अपनी सादगी, गारंटीशुदा रिटर्न और कम जोखिम के कारण फिक्स्ड डिपॉजिट (एफडी) भारत में सबसे पसंदीदा निवेश विकल्पों में से एक है। हालाँकि, एफडी की पेशकश बैंकों और कॉरपोरेट्स दोनों द्वारा की जाती है, और एक सूचित निर्णय लेने के लिए दोनों के बीच अंतर को समझना महत्वपूर्ण है।

परिचय

सावधि जमा समयबद्ध वित्तीय साधन हैं जहां एक व्यक्ति पूर्व-निर्धारित ब्याज दर पर एक विशिष्ट अवधि के लिए एक वित्तीय संस्थान के साथ धनराशि जमा करता है। बैंक और निगम दोनों एफडी की पेशकश करते हैं, लेकिन वे जोखिम, रिटर्न और सुरक्षा के विभिन्न स्तरों के साथ आते हैं। निवेश करने से पहले, प्रत्येक प्रकार की एफडी के फायदे और नुकसान पर विचार करना महत्वपूर्ण है।

बैंक एफडी क्या हैं?

बैंक एफडी वाणिज्यिक और सहकारी बैंकों द्वारा पेश किए जाने वाले वित्तीय साधन हैं। जमाकर्ता एक निश्चित अवधि के लिए एकमुश्त राशि निवेश करता है, और ब्याज की गारंटीकृत दर अर्जित करता है। बैंक एफडी को सबसे सुरक्षित निवेश विकल्पों में से एक माना जाता है क्योंकि वे आरबीआई द्वारा विनियमित होते हैं और जमा बीमा कवरेज के साथ आते हैं। ₹जमा बीमा और क्रेडिट गारंटी निगम (डीआईसीजीसी) के तहत 5 लाख।

बैंक एफडी का उदाहरण: एक जमाकर्ता निवेश करता है ₹6.5% की ब्याज दर पर 1 वर्ष के लिए भारतीय स्टेट बैंक (एसबीआई) के साथ एफडी में 1,00,000 रु. परिपक्वता पर, जमाकर्ता को मूलधन और ब्याज प्राप्त होता है ₹6,500.

कॉर्पोरेट एफडी क्या हैं?

कॉरपोरेट एफडी गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) या निगमों द्वारा पूंजी जुटाने के लिए दी जाने वाली सावधि जमा हैं। ये FD आम तौर पर बैंक FD की तुलना में अधिक ब्याज दरें प्रदान करते हैं, लेकिन इनमें जोखिम भी अधिक होता है। कॉर्पोरेट FD की सुरक्षा और विश्वसनीयता CRISIL, ICRA, या CARE जैसी एजेंसियों द्वारा दी गई क्रेडिट रेटिंग पर निर्भर करती है।

कॉर्पोरेट एफडी का उदाहरण: बजाज फाइनेंस 1 वर्ष की अवधि के लिए 9% की ब्याज दर के साथ FD प्रदान करता है। की जमा राशि के लिए ₹1,00,000, निवेशक कमाएगा ₹ब्याज के रूप में 9,000 रु.

बैंक एफडी और कॉर्पोरेट एफडी के बीच मुख्य अंतर

बैंक एफडी के लाभ

बचाव और सुरक्षा: भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा विनियमित बैंक FD सबसे सुरक्षित निवेश विकल्पों में से एक हैं। इसके अलावा, तक जमा करता है ₹प्रति बैंक 5 लाख रुपये (मूलधन और ब्याज संयुक्त) का बीमा डिपॉजिट इंश्योरेंस एंड क्रेडिट गारंटी कॉर्पोरेशन (DICGC) द्वारा किया जाता है, जिससे बैंक विफलता की स्थिति में नुकसान का जोखिम कम हो जाता है।

स्थिर रिटर्न: बैंक एफडी चुनी हुई अवधि के लिए एक निश्चित ब्याज दर प्रदान करते हैं, अनुमानित रिटर्न सुनिश्चित करते हैं, जो उन्हें रूढ़िवादी निवेशकों के लिए उपयुक्त बनाता है।

लचीले कार्यकाल: बैंक 7 दिनों से लेकर 10 वर्षों तक के कार्यकाल के कई विकल्प प्रदान करते हैं, जिससे निवेशकों को अपने वित्तीय लक्ष्यों के साथ निवेश को संरेखित करने की अनुमति मिलती है।

बैंक एफडी में शामिल जोखिम

पुनर्निवेश जोखिम: यदि ब्याज दरें गिरती हैं, तो एफडी परिपक्व होने के बाद पुनर्निवेश करने पर निवेशकों को कम रिटर्न मिल सकता है।

मुद्रास्फीति का जोखिम: निश्चित रिटर्न मुद्रास्फीति के अनुरूप नहीं रह सकता है, जिससे समय के साथ आपके पैसे की क्रय शक्ति कम हो जाएगी।

कॉर्पोरेट एफडी के लाभ

उच्च ब्याज दरें: कॉर्पोरेट एफडी आम तौर पर बैंक एफडी की तुलना में उच्च ब्याज दरों (7% से 10% या अधिक तक) की पेशकश करते हैं, जिससे वे उच्च रिटर्न चाहने वाले निवेशकों के लिए आकर्षक बन जाते हैं।

उच्च वृद्धि की संभावना: पुनर्निवेश विकल्पों के साथ, कॉर्पोरेट एफडी बेहतर चक्रवृद्धि लाभ प्रदान कर सकते हैं, जिससे समय के साथ रिटर्न में उल्लेखनीय वृद्धि हो सकती है।

अनुकूलित विशेषताएं: कई कॉर्पोरेट एफडी अतिरिक्त लाभ प्रदान करते हैं, जैसे लॉयल्टी बोनस, ऑनलाइन जमा के लिए उच्च दरें, या वरिष्ठ नागरिकों के लिए अतिरिक्त ब्याज।

कॉर्पोरेट एफडी में शामिल जोखिम

क्रेडिट जोखिम: कॉर्पोरेट एफडी के साथ सबसे बड़ा जोखिम जारीकर्ता कंपनी द्वारा डिफॉल्ट की संभावना है। कम क्रेडिट रेटिंग वाली कंपनियों में ब्याज या मूलधन भुगतान में चूक होने की संभावना अधिक होती है।

बीमा का अभाव: बैंक एफडी के विपरीत, कॉर्पोरेट एफडी का बीमा नहीं किया जाता है, जिससे वे स्वाभाविक रूप से जोखिमपूर्ण हो जाते हैं।

तरलता बाधाएँ: कॉर्पोरेट एफडी से समय से पहले निकासी अक्सर प्रतिबंधित होती है या उच्च दंड के अधीन होती है, जिससे आपात स्थिति में धन तक पहुंच सीमित हो जाती है।

कर लगाना

बैंक एफडी: बैंक एफडी से ब्याज आय 10% से अधिक होने पर स्रोत पर कर कटौती (टीडीएस) के अधीन है ₹एक वित्तीय वर्ष में 40,000 ( ₹वरिष्ठ नागरिकों के लिए 50,000)। हालाँकि, यदि निवेशकों की कुल आय कर योग्य सीमा से कम है, तो वे टीडीएस से बचने के लिए फॉर्म 15G (60 वर्ष से कम आयु के व्यक्तियों के लिए) या फॉर्म 15H (वरिष्ठ नागरिकों के लिए) जमा कर सकते हैं।

कॉर्पोरेट एफडी: कॉर्पोरेट एफडी से अर्जित ब्याज भी 10% से अधिक होने पर टीडीएस के अधीन है ₹एक वित्तीय वर्ष में 5,000. बैंक एफडी के विपरीत, कॉर्पोरेट एफडी फॉर्म 15जी या 15एच जमा करने का विकल्प प्रदान नहीं करते हैं, इसलिए निवेशक की आय के स्तर की परवाह किए बिना टीडीएस काटा जाता है, जो कम कर ब्रैकेट वाले लोगों के लिए तरलता को प्रभावित कर सकता है।

निष्कर्ष

बैंक एफडी और कॉर्पोरेट एफडी के बीच चयन करना आपके वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज पर निर्भर करता है। बैंक एफडी बेजोड़ सुरक्षा और तरलता प्रदान करते हैं, जो उन्हें रूढ़िवादी निवेशकों के लिए आदर्श बनाते हैं। कॉर्पोरेट एफडी उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं लेकिन जारीकर्ता के वित्तीय स्वास्थ्य और क्रेडिट रेटिंग के सावधानीपूर्वक मूल्यांकन की आवश्यकता होती है।

रोहित ज्ञानचंदानी नंदी निवेश प्राइवेट लिमिटेड के प्रबंध निदेशक हैं