उन्होंने कहा कि परिसंपत्ति आवंटन प्राथमिकताएं विकसित हो रही हैं, पोर्टफोलियो में दो-तिहाई तक इक्विटी का योगदान है और वैकल्पिक निवेश फंड (एआईएफ) और निजी इक्विटी के लिए भूख बढ़ रही है।
पपनेजा ने कहा, “हमारा मानना है कि विविधीकरण और उच्च रिटर्न की उनकी क्षमता के कारण एआईएफ और निजी इक्विटी में निवेश बढ़ता रहेगा।”
यहां एक साक्षात्कार के कुछ संपादित अंश दिए गए हैं।
सीईओ के रूप में आपने किन चुनौतियों का सामना किया है और आपने उनका समाधान कैसे किया है?
2022 में, हमने भारत के लिए एक परिवर्तन रणनीति शुरू की, जिसमें लोगों, उत्पाद, प्रक्रिया, प्रौद्योगिकी और बुनियादी ढांचे में हमारी क्षमताओं को मजबूत करने पर ध्यान केंद्रित किया गया। अब घरेलू स्तर पर योजना प्रभावी रूप से आकार ले रही है।
लोगों के मोर्चे पर, हमने एक नए सीओओ, चीफ ऑफ स्टाफ और धन प्रबंधन के लिए एक नए व्यवसाय प्रमुख की नियुक्ति के साथ प्रबंधन की गहराई को काफी बढ़ाया है। हमने ग्राहक सेवा में सुधार के लिए विभिन्न क्षेत्रों में अपनी रिलेशनशिप मैनेजर टीमों का भी विस्तार किया है, हालांकि सही प्रतिभा ढूंढना आसान नहीं है। वर्तमान में, हम सात भौतिक स्थानों पर काम करते हैं जबकि 13 स्थानों पर ग्राहकों को हब-एंड-स्पोक मॉडल के माध्यम से सेवा प्रदान करते हैं। हमारी महत्वाकांक्षा 2026 तक 20 बाजारों में 10 कार्यालयों तक विस्तार करने की है।
यह भी पढ़ें: ब्याज दरों में कटौती इन पांच विकास शेयरों के लिए उत्प्रेरक हो सकती है
हमने तीन अलग-अलग लाइनों को शामिल करके अपने व्यवसाय मॉडल में विविधता ला दी है: एक सलाहकार व्यवसाय, एक निवेश प्रबंधन व्यवसाय और एक उधार व्यवसाय। प्रौद्योगिकी के मोर्चे पर, हमारा ध्यान डिजिटल-प्रथम संगठन में बदलने पर रहा है।
भारत के अमीरों के बीच निवेश प्राथमिकताओं को आकार देने वाले प्रमुख रुझान क्या हैं?
धन सृजन अब केवल मेट्रो शहरों तक ही सीमित नहीं है, छोटे शहरों और कस्बों में उच्च-नेटवर्थ वाले व्यक्तियों की संख्या बढ़ रही है। इस भौगोलिक विविधीकरण के साथ-साथ निवेश प्राथमिकताओं में भी बदलाव आया है। संपत्ति आवंटन प्राथमिकताएं विकसित हो रही हैं, दो-तिहाई पोर्टफोलियो के लिए इक्विटी लेखांकन और एआईएफ और निजी इक्विटी जैसे विकल्पों के लिए भूख बढ़ रही है।
हमारा मानना है कि विविधीकरण और उच्च रिटर्न की उनकी क्षमता के कारण एआईएफ और निजी इक्विटी में निवेश बढ़ता रहेगा। ग्राहक भी ईएसजी (पर्यावरण, सामाजिक, शासन) फंडों में रुचि दिखा रहे हैं क्योंकि वे अपने पोर्टफोलियो को स्थिरता लक्ष्यों के साथ संरेखित करना चाहते हैं।
युवा पीढ़ी निवेश प्राथमिकताओं और जोखिम उठाने की क्षमता को कैसे प्रभावित कर रही है?
अगली पीढ़ी लोगों, पोर्टफोलियो और ग्रह के लिए सर्वोत्तम परिणाम प्राप्त करने पर केंद्रित है। स्थिरता अब एक महत्वपूर्ण विचार है, जूलियस बेयर की प्रबंधनाधीन संपत्ति (एयूएम) का एक बड़ा हिस्सा जिम्मेदार और टिकाऊ निवेश में लगाया गया है।
युवा निवेशक भी धन प्रबंधन को पेशेवर बनाने के लिए पारिवारिक कार्यालय स्थापित करने में अधिक सक्रिय भूमिका निभा रहे हैं। इसके अतिरिक्त, निजी इक्विटी और निजी ऋण सहित वैकल्पिक परिसंपत्ति वर्गों में रुचि बढ़ रही है, क्योंकि युवा निवेशक विविधीकरण को प्राथमिकता देते हैं और उच्च रिटर्न चाहते हैं।
बेहतर रिटर्न के लिए आप किस परिसंपत्ति वर्ग की अनुशंसा करते हैं?
बेहतर रिटर्न के लिए इक्विटी सर्वोत्तम परिसंपत्ति वर्ग बनी हुई है। पिछले 30 वर्षों में, भारतीय सूचकांकों ने डॉलर के संदर्भ में दोहरे अंकों में रिटर्न दिया है, जो देश की अर्थव्यवस्था के मजबूत विकास पथ को दर्शाता है।
यह भी पढ़ें | वॉचलिस्ट 2025: तीन मिड-कैप स्टॉक जिन्होंने 2024 में पांच में से पांच अंक हासिल किए
इक्विटी से परे विविधता चाहने वाले ग्राहकों के लिए, निश्चित आय एक अच्छी तरह से संतुलित पोर्टफोलियो के लिए स्थिरता प्रदान करती है, जबकि निजी इक्विटी विकास के लिए आकर्षक अवसर प्रदान करती है। इसी तरह, निजी ऋण एक तेजी से आकर्षक परिसंपत्ति वर्ग बनता जा रहा है, जो लगातार पैदावार और विविधीकरण की पेशकश कर रहा है, खासकर बढ़ती ब्याज दर के माहौल में।
अप्रत्याशित बाज़ारों में धन संरक्षण और वृद्धि के लिए आप ग्राहकों को क्या सलाह देते हैं?
हम ग्राहकों को निर्णय लेने और वित्तीय शिक्षा में अगली पीढ़ी को जल्दी शामिल करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं, जिससे ज्ञान और जिम्मेदारी का निर्बाध हस्तांतरण सुनिश्चित होता है। निरंतर धन वृद्धि सुनिश्चित करने के लिए अनुशासन बनाए रखना, तर्कसंगत निर्णय लेना और स्पष्ट वित्तीय लक्ष्यों के साथ निवेश को संरेखित करना भी उतना ही महत्वपूर्ण है। इसके अतिरिक्त, धन-संबंधी निर्णयों में महिलाओं को शामिल करने से विविध दृष्टिकोण सामने आते हैं और परिणामों में वृद्धि होती है, जिससे यह प्रभावी धन प्रबंधन का एक महत्वपूर्ण पहलू बन जाता है।
क्या भारतीय निवेशक निजी इक्विटी, रियल एस्टेट और उद्यम पूंजी जैसे विकल्पों में अधिक रुचि दिखा रहे हैं?
हां, वैकल्पिक निवेश में रुचि बढ़ रही है, आरईआईटी (रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट) एक मजबूत परिसंपत्ति वर्ग के रूप में उभर रहा है। आरईआईटी स्थिर रिटर्न और विविधीकरण प्रदान करते हैं, जिससे वे व्यक्तिगत और संस्थागत निवेशकों दोनों के बीच तेजी से लोकप्रिय विकल्प बन जाते हैं। इस क्षेत्र में वृद्धि निवेशकों की बढ़ती प्राथमिकताओं और वैकल्पिक निवेश समाधानों की व्यापक स्वीकार्यता को दर्शाती है।
सूचीबद्ध और गैर-सूचीबद्ध स्थानों में कौन से क्षेत्र धन सृजन के लिए सबसे अधिक आशाजनक हैं?
वित्तीय और वित्तीय सेवा क्षेत्र निरंतर आकर्षक अवसर प्रस्तुत कर रहे हैं। उदाहरण के लिए, बड़े निजी बैंक अपने तीन साल के औसत मूल्यांकन से नीचे कारोबार कर रहे हैं, जो आकर्षक प्रवेश बिंदु पेश कर रहे हैं। बैंकों के अलावा, परिसंपत्ति प्रबंधकों, एनबीएफसी और पूंजी बाजार कंपनियों सहित व्यापक वित्तीय सेवा क्षेत्र स्केलेबिलिटी और विकास क्षमता प्रदान करता है।
रणनीतिक रूप से, हम निकट अवधि में स्मॉल कैप और मिड कैप इक्विटी पर लार्ज कैप को प्राथमिकता देते हैं, जिसमें स्टेपल, हेल्थकेयर और टेलीकॉम जैसे रक्षात्मक क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित किया जाता है।
यह भी पढ़ें: क्या ये चार रेलवे स्टॉक तेजी से उलटफेर के लिए तैयार हैं?
