फरवरी भी आधा समाप्त नहीं हुआ है और पहले से ही 2025 निवेशकों के लिए एक घटनापूर्ण वर्ष की तरह महसूस कर रहा है। हमने शीर्ष-रेटेड अभिजात वर्ग कंपनियों के लिए शिकार किया है जो सबसे अधिक अशांत बाजार बना रहे हैं और अपने शेयरधारकों के लिए सबसे बड़ा लाभ प्रदान कर रहे हैं।
विशेष रूप से, हमने सिटीवायर एलीट कंपनियों द्वारा ट्रैक किए गए शीर्ष पोर्टफोलियो प्रबंधकों से उनके समर्थन के आधार पर बड़े और छोटे कैप के शीर्ष पांचवें में से 2025 के सबसे बड़े रिसर्स की पहचान की है।
अपनी नई इक्विटी रिसर्च टीम से मिलें – दुनिया के 261 सर्वश्रेष्ठ पोर्टफोलियो मैनेजर्स
सबसे बड़े राइजर सेक्टरों से नहीं हैं अधिकांश निवेशक उच्च-ऑक्टेन रिटर्न के साथ सहयोगी हैं। शीर्ष तीन बड़े कैप, नीचे दिए गए, एक लैगार्ड यूरोपीय बैंक, एक उच्च अंत किराने का सामान और एक कम लागत वाले स्टॉकब्रोकर हैं।
2025 के 20 सबसे तेज़-उगने वाले, बड़े और छोटे कैप स्मार्ट-मनी पसंदीदा की पूरी सूची इस लेख के अंत में पाई जा सकती है।
सोसाइटी गेनेरेल
11 कुलीन वर्ग
फ्रांस का सोकेजेन । बैंको सेंटेंडर (ईएस: सैन) और इटली के सौदे-भूखे एकत्रीकरण (यह: यूसीजी)।
एएए-रेटेड राइजर्स की तालिका के शीर्ष पर सोकगेन की स्थिति इसके असाधारण रूप से मजबूत चौथी तिमाही के परिणामों के लिए बहुत अधिक है, जिसने उस दिन 13% तक शेयर भेजे, जिस दिन उनकी घोषणा की गई थी। यह प्रदर्शन समूह के खुदरा संचालन और डोनाल्ड ट्रम्प की अमेरिकी चुनाव जीत के मद्देनजर बैंक द्वारा किए गए मजबूत व्यापारिक मुनाफे में एक पलटाव द्वारा संचालित किया गया था।
बैंक भी अपने ऐतिहासिक ऐतिहासिक प्रदर्शन को सूप करने के लिए अपनी रणनीतिक योजना के साथ हेडवे बना रहा है। इसका उद्देश्य कम आकर्षक परिसंपत्तियों को बेचकर, लागतों को बढ़ाकर, मार्जिन बढ़ाना और अपने पूंजी आधार का निर्माण करके एक मजबूत, अधिक लाभदायक व्यवसाय बनाना है।
प्रगति के प्रबंधन में प्रबंधन के विश्वास को रेखांकित करते हुए, शेयरधारकों को नकद रिटर्न 2024 में 75% तक बढ़ा दिया गया था।
आगे सुधार के लिए बहुत जगह है, जो कि मूर्त इक्विटी (ROTE) पर बैंक की चौथी तिमाही की वापसी को देखते हुए केवल 6.9% पर आया, 2023 में एक व्युत्पन्न 4.2% से ऊपर। इस बीच, कंपनी के 9 के रोटे के लक्ष्य के अनुरूप- 9- 2026 तक 10%, दलालों ने भविष्यवाणी की है कि आने वाले वर्षों में लाभप्रदता बढ़ती रहेगी।
यदि दलाल अपने पूर्वानुमानों में सही हैं – या बेहतर अभी भी, यदि वे प्रगति को कम करना जारी रखते हैं – पिछले 12 महीनों में 78% कुल रिटर्न के बाद भी, आगे शेयर मूल्य लाभ के लिए बहुत अधिक गुंजाइश होनी चाहिए।
शेयरों का मूल्य केवल 0.5 गुना पूर्वानुमान मूर्त इक्विटी और 6.5 गुना अपेक्षित आय के पूर्वानुमान है। 3.3% लाभांश उपज भी अपेक्षित है। दुनिया के कई सर्वश्रेष्ठ प्रबंधक इस तरह के कम मूल्यांकन में दमन कर रहे हैं, सुधार की क्षमता को कम करके आंका जाता है।
| प्रमुख तथ्य – सोसाइटी गेनेरेल एसए क्लास ए | |||
|---|---|---|---|
| बाजार पूंजीकरण | € 29.3bn | कीमत | € 36.55 |
| 52-सप्ताह उच्च/निम्न | € 37.47/ € 19.37 | F’cst rote | 7.6% |
| Tangbv के लिए f’cst मूल्य | 0.52 | F’cst लाभांश उपज | 3.9% |
| कमाई के लिए कीमत f’cst | 6.8 | 12-मंथ शेयर मूल्य | 68% |
| F’CST EPS विकास | 20.4% |
स्रोत: फैक्टसेट, 25 फरवरी 2025 तक। ईपीएस = प्रति शेयर आय। ROTE = मूर्त इक्विटी पर वापसी। पी/तांग बीवी = मूर्त पुस्तक मूल्य के लिए मूल्य। अगले 12 महीनों के आधार पर पूर्वानुमान।
स्प्राउट्स फार्मर्स मार्केट
14 कुलीन वर्ग
पिछले साल के अंत की ओर एक झटका के बाद, एएए-रेटेड में शेयर स्प्राउट्स फार्मर्स मार्केट (यूएस: एसएफएम) 2025 में ताजा ऊँचाई पर पहुंच गया है। सुपरमार्केट श्रृंखला ने अमेरिकी उपभोक्ताओं को मूल्य या उच्च-अंत खरीदारी के अनुभवों की ओर रुख किया है। स्प्राउट्स बहुत उच्च-अंत है।
स्प्राउट्स ग्राहकों को मूल्य से अधिक माल की नैतिकता और सिद्धता से बह जाता है। इसके लगभग 70% उत्पाद ‘विशेषता संचालित’ हैं, जिसका अर्थ है कि वे ऑर्गेनिक या ग्लूटेन-फ्री जैसे बक्से पर टिक करते हैं।
अपने प्रारूप की लोकप्रियता को भुनाने के लिए, स्प्राउट्स का उद्देश्य स्टोर की संख्या में 10% प्रति वर्ष बढ़ना है। यह निवेशित पूंजी पर अपनी वापसी को उठाने पर भी केंद्रित है-वर्तमान में लगभग 14%-और खुद की ब्रांड की बिक्री में वृद्धि हुई है।
पिछले 12 महीनों में ब्रोकर के पूर्वानुमान उन्नयन के एक मजबूत रन में सफलता परिलक्षित हुआ है, जिससे उस समय के शेयरों के अभूतपूर्व 217 कुल रिटर्न को बिजली मिलती है।
शेयर की कीमत का लाभ उन्नयन से पहले अच्छी तरह से चल रहा है, हालांकि, और शेयरों ने पिछले साल इस बार इस बार 18 गुना पूर्वानुमान की कमाई से काफी हद तक 39 गुना आज तक बढ़ा दिया है।
जबकि शेयर की कीमत की गति मजबूत है, मूल्यांकन जोखिम भी बढ़ रहा है। बाजार की उच्च उम्मीदों पर खरा उतरने का कंपनी का अगला मौका तब होगा जब वह 20 फरवरी को अपने चौथी तिमाही के कारोबार पर रिपोर्ट करता है।
| प्रमुख तथ्य – स्प्राउट्स फार्मर्स मार्केट, इंक | |||
|---|---|---|---|
| बाजार पूंजीकरण | $ 16.6bn | कीमत | $ 166 |
| शुब्द ऋण | $ 1.46bn | शुद्ध ऋण/EBITDA | – |
| 52-सप्ताह उच्च/निम्न | $ 171/ $ 51 | नियोजित पूंजी पर रिटर्न | 14.6% |
| कमाई के लिए कीमत f’cst | 38.9 | F’cst लाभांश उपज | – |
| F’CST EPS विकास | 13.9% | 12-मंथ शेयर मूल्य | 224.6% |
स्रोत: फैक्टसेट, 12 फरवरी 2025 के रूप में। ईपीएस = प्रति शेयर आय। EBITDA = ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले कमाई। अगले 12 महीनों के आधार पर पूर्वानुमान।
संवादात्मक दलाल
8 कुलीन वर्ग
व्यवसाय AAA-RATID पर फलफूल रहा है संवादात्मक दलाल (यूएस: आईबीकेआर)। पिछले महीने के अंत में चौथी तिमाही के परिणामों ने क्लाइंट खातों में साल-दर-वर्ष की वृद्धि और अपने प्लेटफॉर्म पर क्लाइंट इक्विटी में 33% की वृद्धि देखी। बेहतर-से-अपेक्षित संख्याओं ने ब्रोकर अपग्रेड को प्रेरित किया, जिसने एक प्रवृत्ति जारी रखी।
कंपनी खुदरा और संस्थागत दोनों ग्राहकों को पूरा करती है, जिसमें खुदरा पिछले साल 56% कमीशन है। अमेरिका में लंबे समय से चल रहे बैल बाजार ने ट्रेडिंग में वृद्धि की है, जिसमें मार्जिन पर अधिक ट्रेडिंग शामिल है, विशेष रूप से क्रिप्टो में। हाल के बाजार की अस्थिरता ने ग्राहकों से अधिक गतिविधि भी बढ़ाई है।
हालांकि, कंपनी केवल इस पर पूंजीकरण करने में सक्षम है क्योंकि पैसे और उच्च स्तर की सेवा के लिए यह प्रक्रियाओं को स्वचालित करने के लिए प्रौद्योगिकी के उपयोग के आधार पर प्रदान करता है। कंपनी के अधिकांश वरिष्ठ प्रबंधक सॉफ्टवेयर इंजीनियर हैं।
स्वचालन का मतलब है कि यह उद्योग-अग्रणी मार्जिन उत्पन्न करता है, जबकि कम व्यवहार लागत, नकद पर ग्राहकों को उच्च ब्याज दर, और बहुत प्रतिस्पर्धी मूल्य मार्जिन ऋण की पेशकश करता है। यह ग्राहकों को स्टॉक उधार भी प्रदान करता है, जिसमें से यह लाभ शेयर लेता है।
2023 में कंपनी के शुद्ध राजस्व का लगभग 64% शुद्ध ब्याज आय का हिसाब लगाया गया, जिसमें स्टॉक लेंडिंग शामिल है। इस राजस्व को पोस्ट-पांडमिक ब्याज दर में वृद्धि और चौड़ीकरण के प्रसार द्वारा काफी हद तक बढ़ाया गया है।
उम्मीदें कि ट्रम्प के तहत अमेरिकी दरें अधिक रह सकती हैं, इंटरैक्टिव दलालों के लिए सकारात्मक हैं। हालांकि, ग्राहकों को प्राप्त करने वाली अधिकांश ब्याज पर कंपनी की रणनीति का मतलब है कि यह कई प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में कम संवेदनशील है, जो कि बदलाव के लिए है। यह अनुमान है कि दुनिया भर में दरों में एक प्रतिशत की गिरावट से केवल दसवें स्थान पर शुद्ध ब्याज आय कम हो जाएगी।
2023 के उत्तरार्ध से शेयरों में काफी हद तक पुनर्मिलन हुआ है, जब उनकी कीमत 12 गुना की पूर्वानुमान की आय आज 30 गुना हो गई थी। मजबूत आय में वृद्धि जारी रखने का अनुमान है, लेकिन उच्च मूल्यांकन जोखिम में जोड़ता है कंपनी को इस बात में निराशा करना चाहिए कि स्टॉक बाजार की भावना के प्रति संवेदनशील एक कुख्यात रूप से चंचल व्यापार क्या है।
कंपनी की दीर्घकालिक सफलता का एक संभावित कारण यह है कि इसका नेतृत्व इसके संस्थापक, थॉमस पीटरफी द्वारा किया जाता है, जो दोहरी शेयर संरचना के माध्यम से लगभग तीन-चौथाई वोटों को नियंत्रित करता है।
| प्रमुख तथ्य – इंटरएक्टिव ब्रोकर समूह, इंक क्लास ए | |||
|---|---|---|---|
| बाजार पूंजीकरण | $ 24.1bn | कीमत | $ 221 |
| शुद्ध रोकड़ | $ 57.2bn | शुद्ध ऋण/EBITDA | – |
| 52-सप्ताह उच्च/निम्न | $ 235/ $ 98 | नियोजित पूंजी पर रिटर्न | 63.9% |
| कमाई के लिए कीमत f’cst | 29.7 | F’cst लाभांश उपज | 0.4% |
| F’CST EPS विकास | 5.3% | 12-मंथ शेयर मूल्य | 125.9% |
स्रोत: फैक्टसेट, 12 फरवरी 2025 के रूप में। ईपीएस = प्रति शेयर आय। EBITDA = ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले कमाई। अगले 12 महीनों के आधार पर पूर्वानुमान।
एलीट कंपनियों के वर्ष में बड़े राइजर
बड़े कैप
स्रोत: फैक्टसेट, 12 फरवरी 2025 तक। अगले 12 महीनों के आधार पर पूर्वानुमान।
छोटे अक्षर
स्रोत: फैक्टसेट, 12 फरवरी 2025 तक। अगले 12 महीनों के आधार पर पूर्वानुमान।
