एक ऐतिहासिक कदम

बीमा क्षेत्र में 100% एफडीआई की अनुमति देने का प्रस्ताव भारत की वित्तीय सेवाओं के उदारीकरण में एक महत्वपूर्ण क्षण है। ऐतिहासिक रूप से, विदेशी बीमाकर्ताओं के लिए भारतीय साझेदार रखना अनिवार्य था, जिसमें अधिकतम स्वीकार्य विदेशी स्वामित्व 74% था। यह संरचना, हालांकि घरेलू हितों की रक्षा करने के उद्देश्य से थी, अक्सर वैश्विक बीमा खिलाड़ियों को भारतीय बाजार के लिए पूरी तरह से प्रतिबद्ध होने से रोकती थी।

74% की सीमा को हटाने का प्रस्ताव न केवल वैश्विक बीमाकर्ताओं को बाजार में प्रवेश करने के लिए प्रोत्साहित करेगा बल्कि मौजूदा विदेशी निवेशकों को अपनी हिस्सेदारी या संचालन का विस्तार करने की सुविधा भी प्रदान करेगा।

इस कदम के सबसे प्रत्याशित परिणामों में से एक इस क्षेत्र में अत्यंत आवश्यक पूंजी का आगमन है। बीमा कंपनियों को मजबूत परिचालन बनाने, नवीन उत्पाद विकसित करने और वंचित क्षेत्रों तक अपनी पहुंच बढ़ाने के लिए महत्वपूर्ण निवेश की आवश्यकता होती है।

बीमा जैसे गैर-प्रमुख व्यवसायों के लिए बैंकों की बैलेंस शीट को उजागर करने में भारतीय रिज़र्व बैंक की अनिच्छा, कम निजी निवेश माहौल के साथ मिलकर, पैठ बढ़ाने के लिए आवश्यक पूंजी के क्षेत्र को भूखा कर दिया था।

विदेशी बीमाकर्ता अब पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनियां स्थापित करने में सक्षम हैं, इस क्षेत्र में बढ़ी हुई वित्तीय ताकत देखने की संभावना है, जिससे उत्पाद नवाचार और तकनीकी उन्नति का मार्ग प्रशस्त होगा।

इस सुधार की सफलता नियामक ढांचे पर निर्भर करती है जिसके तहत विदेशी निवेशकों को अपनी शेयरधारिता बढ़ाने की अनुमति दी जाएगी। उदाहरण के लिए, विदेशी निवेशकों के पास निजी बैंकों में 74% या 100% (और इसके बीच कुछ भी नहीं) तक अधिग्रहण करने का विकल्प है।

विनियमों को इस तरह के दृष्टिकोण से बचना चाहिए और इसे निवेशकों पर छोड़ देना चाहिए कि वे अपनी शेयरधारिता का स्तर निर्धारित करें और यह सुनिश्चित करने पर ध्यान केंद्रित करें कि भारतीय परिचालन बीमाकर्ताओं के वैश्विक परिचालन से पर्याप्त रूप से घिरा हुआ है। अत्यधिक प्रतिबंधात्मक शर्तें लगाने से सुधार का आकर्षण कम हो सकता है और, एक पारदर्शी और निवेशक-अनुकूल दृष्टिकोण वैश्विक बीमाकर्ताओं के लिए एक आकर्षक गंतव्य के रूप में भारत की स्थिति को मजबूत कर सकता है।

समग्र लाइसेंस: दक्षता और विस्तार

एक अन्य महत्वपूर्ण प्रस्ताव समग्र लाइसेंस की शुरूआत है, जो बीमाकर्ताओं को जीवन और गैर-जीवन दोनों व्यावसायिक क्षेत्रों में काम करने की अनुमति देगा।

वर्तमान में, कंपनियों को इन श्रेणियों के लिए अलग-अलग लाइसेंस रखने की आवश्यकता होती है, जिससे परिचालन साइलो और अक्षमताएं होती हैं। एक ही लाइसेंस के तहत उत्पादों के व्यापक स्पेक्ट्रम की पेशकश करने की क्षमता से परिचालन को सुव्यवस्थित करने, अतिरेक को कम करने और ग्राहक अनुभव में सुधार होने की उम्मीद है।

समग्र लाइसेंस बीमाकर्ताओं को समान डेटा बिंदुओं के लिए बार-बार संपर्क किए बिना ग्राहकों को पेशकशों का एक व्यापक सूट पेश करने में सक्षम बनाएगा। इससे न केवल दक्षता बढ़ेगी बल्कि पॉलिसीधारकों के साथ मजबूत, अधिक सामंजस्यपूर्ण संबंध भी बनेंगे।

एक एकीकृत ढांचे के तहत जीवन और गैर-जीवन बीमा उत्पादों का एकीकरण क्रॉस-सेलिंग के अवसरों को प्रोत्साहित कर सकता है, जिससे बीमा पेशकश अधिक आकर्षक और उपभोक्ता की जरूरतों के अनुरूप हो सकती है।

हालाँकि, यह परिवर्तन चुनौतियों से रहित नहीं है। भारत में कई बीमाकर्ता विदेशी साझेदारों के साथ संयुक्त उद्यमों के माध्यम से काम करते हैं, अक्सर जीवन और गैर-जीवन संचालन को विभिन्न संस्थाओं के बीच विभाजित करते हैं। समग्र लाइसेंस मॉडल के तहत इन व्यवस्थाओं को संरेखित करने के लिए पुन: बातचीत और रणनीतिक पुनर्गठन की आवश्यकता हो सकती है, जो जटिल और समय लेने वाली हो सकती है।

बहरहाल, इन बाधाओं को उस अवधारणा के कार्यान्वयन में बाधा नहीं डालनी चाहिए जिसके लाभ चुनौतियों से कहीं अधिक हैं।

सरकार और भारतीय बीमा नियामक और विकास प्राधिकरण (आईआरडीएआई) समग्र लाइसेंस ढांचे के तहत पूंजी आवश्यकताओं, उत्पाद संरचना और नियामक अनुपालन जैसे महत्वपूर्ण क्षेत्रों पर विस्तृत परिचालन दिशानिर्देश प्रदान करेंगे।

विनियमों को ऐसे दृष्टिकोण से बचना चाहिए जिसके परिणामस्वरूप बीमाकर्ताओं को व्यवसाय के विभिन्न क्षेत्रों के लिए परिचालन और उत्पाद साइलो बनाने के लिए मजबूर होना पड़ेगा और इसके बजाय बीमाकर्ताओं को ऐसे मामलों पर अधिकतम लचीलापन देना होगा। इन पहलुओं में स्पष्टता मौजूदा पदाधिकारियों और नए खिलाड़ियों के लिए नई व्यवस्था अपनाने में सहायक होगी।

आगे की राह: बढ़ी हुई पैठ और समावेशन

भारत की बीमा पहुंच वैश्विक औसत से नीचे बनी हुई है, जो बीमा को अधिक सुलभ और किफायती बनाने के लिए साहसिक सुधारों की आवश्यकता को रेखांकित करती है। प्रस्तावित परिवर्तन – 100% एफडीआई की अनुमति और समग्र लाइसेंस शुरू करना – सही दिशा में उठाए गए कदम हैं। इनका उद्देश्य न केवल विदेशी पूंजी को आकर्षित करना है बल्कि क्षेत्र के भीतर अधिक प्रतिस्पर्धा को बढ़ावा देना भी है।

उत्पाद पेशकशों में नवाचार, बेहतर सेवा मानकों और अधिक प्रतिस्पर्धा से उत्पन्न प्रतिस्पर्धी मूल्य निर्धारण से अंततः ग्राहकों को लाभ होगा। बदले में, ये आबादी के एक बड़े हिस्से के लिए बीमा को अधिक आकर्षक विकल्प बना सकते हैं, जिससे उच्च प्रवेश दर में योगदान होगा।

इसके अतिरिक्त, वैश्विक खिलाड़ियों से पूंजी और विशेषज्ञता का निवेश जोखिम मूल्यांकन, दावा प्रबंधन और ग्राहक जुड़ाव के लिए कृत्रिम बुद्धिमत्ता और डेटा एनालिटिक्स जैसी उन्नत तकनीकों को अपनाने के लिए उद्योग की क्षमता को बढ़ा सकता है।

(अरविंद वेणुगोपाल खेतान एंड कंपनी में पार्टनर हैं)