इस साल एल्युमिना की कीमतें दोगुनी होने और एल्युमीनियम की कीमतों में 11% की वृद्धि के साथ, उत्पादन में कटौती से आपूर्ति श्रृंखलाएं कड़ी हो जाएंगी और पूरे उद्योग पर इसका प्रभाव पड़ेगा।

भारतीय एल्युमीनियम शेयरों के लिए यह एक सुनहरा मौका हो सकता है। जैसे-जैसे वैश्विक खिलाड़ी इस अंतर को भरने के लिए संघर्ष कर रहे हैं, भारतीय कंपनियां बढ़ती मांग और ऊंची कीमतों का फायदा उठाने के लिए तैयार हैं।

रुसल की कटौती के बीच चमकने वाले शीर्ष पांच भारतीय एल्युमीनियम स्टॉक यहां दिए गए हैं।

#1 हिंडाल्को

का हिस्सा आदित्य बिड़ला समूहहिंडाल्को और इसकी सहायक कंपनियां मुख्य रूप से एल्यूमीनियम और तांबे के उत्पादन में लगी हुई हैं। यह एल्यूमीनियम के शीर्ष पांच वैश्विक उत्पादकों में से एक है।

यह जल-उपचार उद्योग में उपयोग किए जाने वाले कैलक्लाइंड एल्यूमिना और एल्यूमीनियम हाइड्रेट्स जैसे रसायनों का भी निर्माण करता है।

कंपनी के पास एक विस्तृत उत्पाद पोर्टफोलियो है जो तेजी से बिकने वाले उपभोक्ता सामान, एयरोस्पेस, ऑटोमोटिव, निर्माण और औद्योगिक और घरेलू उपकरणों जैसे उद्योगों की जरूरतों को पूरा करता है।

अपनी सहायक कंपनी नोवेलिस के माध्यम से, जो एल्यूमीनियम की दुनिया की सबसे बड़ी रिसाइक्लर कंपनी भी है, हिंडाल्को उत्तरी अमेरिका, दक्षिण अमेरिका और यूरोप में ऑटोमोटिव और पेय कैन शीट बनाती है।

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वैश्विक पहुंच और एकीकृत संचालन के साथ, हिंडाल्को लाभ के लिए अच्छी स्थिति में है क्योंकि आसन्न आपूर्ति-श्रृंखला व्यवधान और एल्यूमीनियम आपूर्ति में कमी से कीमतें बढ़ जाती हैं।

कंपनी ने पिछले पांच वर्षों में एक मजबूत विकास पथ हासिल किया है, जिसमें शुद्ध बिक्री 10.6% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) से बढ़ रही है और शुद्ध लाभ 13.1% की दर से बढ़ रहा है।

कंपनी भारत में डाउनस्ट्रीम विस्तार पर ध्यान केंद्रित कर रही है, जिसमें मूल्यवर्धित उत्पादों से योगदान बढ़ाने पर जोर दिया गया है। इस रणनीति का उद्देश्य लाभप्रदता बढ़ाना और कंपनी को एल्युमीनियम की कीमतों में उतार-चढ़ाव से बचाना है।

इसे कायम रखने की भी उम्मीद है तांबे के कारोबार में तेजीबढ़ती मात्रा, मजबूत मांग और बेहतर उपचार शुल्क/रिफाइनिंग शुल्क मार्जिन द्वारा संचालित।

#2 वेदांत

वेदांता लिमिटेड एल्युमीनियम क्षेत्र में महत्वपूर्ण उपस्थिति के साथ दुनिया की अग्रणी प्राकृतिक संसाधन कंपनियों में से एक है। यह भारत का सबसे बड़ा एल्यूमीनियम उत्पादक है, जो देश के उत्पादन का लगभग 60% हिस्सा है। इसमें बिलेट्स, सिल्लियां, वायर रॉड्स, प्राथमिक फाउंड्री मिश्र धातु, रोल्ड उत्पाद और स्लैब सहित एल्यूमीनियम उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला है।

वेदांता का एल्युमीनियम अंतरिक्ष अन्वेषण, एयरोस्पेस, भवन और निर्माण, रक्षा, परिवहन, बिजली वितरण और पैकेजिंग सहित कई उद्योगों के लिए महत्वपूर्ण है।

कंपनी इलेक्ट्रिक वाहनों, नवीकरणीय ऊर्जा और उच्च तकनीक विनिर्माण जैसे उभरते क्षेत्रों को अपनाने पर भी ध्यान केंद्रित कर रही है। वेदांत एल्युमीनियम के लिए उभरते अनुप्रयोगों की खोज और विकास कर रहा है।

यह नामीबिया, दक्षिण अफ्रीका, संयुक्त अरब अमीरात, ऑस्ट्रेलिया और आयरलैंड में भी संचालित होता है, जो न केवल इसकी बाजार पहुंच को बढ़ाता है बल्कि इसकी आपूर्ति-श्रृंखला के लचीलेपन को भी बढ़ाता है।

एल्युमीनियम उत्पादन कम करने के रुसल के फैसले से उसे काफी फायदा होने की उम्मीद है। इस विकास से वैश्विक एल्युमीनियम आपूर्ति मजबूत होने की उम्मीद है, जिससे वेदांता के लिए बड़ी बाजार हिस्सेदारी हासिल करने और अपने उत्पादों के लिए बेहतर कीमतें हासिल करने के अवसर पैदा होंगे।

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इन-हाउस एल्यूमिना उत्पादन क्षमताओं के साथ एक एकीकृत खिलाड़ी के रूप में, वेदांता गैर-एकीकृत वैश्विक प्रतिस्पर्धियों की तुलना में कच्चे माल की कीमत की अस्थिरता से बेहतर रूप से सुरक्षित है।

हिंडाल्को ने पिछले पांच वर्षों में मजबूत वृद्धि का अनुभव किया है, जिसमें शुद्ध बिक्री 9.3% की सीएजीआर से बढ़ी है।

प्रमुख आगामी परियोजनाओं में बॉक्साइट, एल्यूमिना और कोयले में 100% आत्मनिर्भरता सुनिश्चित करने के लिए एल्यूमीनियम में पूर्ण पिछड़ा एकीकरण और लाइबेरिया में सालाना 30 मिलियन टन लौह अयस्क उत्पादन का लक्ष्य शामिल है।

विस्तार योजनाओं में वैश्विक स्तर पर जिंक इंडिया की सफलता को दोहराना भी शामिल है, जिसमें अपने अंतरराष्ट्रीय परिचालन से दस लाख टन जिंक पहुंचाने और कोंकोला कॉपर माइंस पर हाल ही में हासिल किए गए नियंत्रण के माध्यम से तांबे के उत्पादन को बढ़ाने की प्रतिबद्धता शामिल है।

#3 नाल्को

1981 में निगमित, नेशनल एल्युमीनियम कंपनी एक अनुसूची ए नवरत्न केंद्रीय सार्वजनिक क्षेत्र उद्यम है। यह देश का सबसे बड़ा एकीकृत बॉक्साइट-एल्यूमिना-एल्यूमीनियम-पावर कॉम्प्लेक्स है, जो संचालन का प्रबंधन करता है जिसमें बॉक्साइट खनन, एल्यूमिना रिफाइनिंग, एल्यूमीनियम गलाने और कास्टिंग शामिल हैं। नाल्को एल्यूमीनियम हाइड्रेट, कैलक्लाइंड एल्यूमिना, एल्यूमीनियम सिल्लियां और एल्यूमीनियम वायर रॉड सहित उत्पादों की एक विविध श्रृंखला का उत्पादन करता है।

FY24 में, कंपनी ने अपनी परिचालन दक्षता और बाजार नेतृत्व को उजागर करते हुए, एल्यूमीनियम और बॉक्साइट के अब तक के सबसे अधिक उत्पादन और बिक्री का रिकॉर्ड बनाया। हाल के वर्षों में, एल्युमीनियम की ऊंची कीमतों ने नाल्को के राजस्व और शुद्ध लाभ को बढ़ाया है, जिससे स्वस्थ विकास संभव हुआ है, और यह रुसल के उत्पादन में कटौती का प्रमुख लाभार्थी बनने के लिए तैयार है।

पिछले पांच वर्षों में हिंडाल्को का राजस्व 2.7% सीएजीआर से बढ़ा है, जबकि शुद्ध लाभ 2.8% सीएजीआर से बढ़ा है।

संयुक्त उद्यम KABIL में अपनी सीखने की भूमिका के माध्यम से, नाल्को अर्जेंटीना में एक अग्रणी लिथियम अन्वेषण और खनन परियोजना शुरू कर रहा है – जो भारत की महत्वपूर्ण-खनिज सुरक्षा सुनिश्चित करने की दिशा में एक महत्वपूर्ण कदम है।

#4 टैनफैक इंडस्ट्रीज

कंपनी को 1974 में तमिलनाडु औद्योगिक विकास निगम द्वारा एक संयुक्त क्षेत्र की कंपनी (सार्वजनिक और निजी दोनों क्षेत्रों द्वारा प्रबंधित) के रूप में शामिल किया गया था। यह एल्यूमीनियम फ्लोराइड, निर्जल हाइड्रोफ्लोरिक एसिड और बहुत कुछ का उत्पादन करता है, और भारत में एल्यूमीनियम फ्लोराइड एसिड का सबसे बड़ा उत्पादक है। यह हाइड्रोफ्लोरोइक एसिड और इसके डेरिवेटिव के अग्रणी उत्पादकों में से एक है। इन उत्पादों का उपयोग एल्यूमीनियम गलाने और पेट्रोलियम शोधन जैसी चीजों के लिए किया जाता है।

रुसल के उत्पादन में कटौती के कारण वैश्विक एल्यूमीनियम आपूर्ति में कमी के साथ, एल्यूमीनियम फ्लोराइड जैसे महत्वपूर्ण इनपुट की मांग बढ़ने की उम्मीद है। इससे टैनफैक इंडस्ट्रीज को बाजार की बदलती गतिशीलता से काफी लाभ होगा।

वित्तीय मोर्चे पर, कंपनी ने पिछले पांच वर्षों में मजबूत वृद्धि का अनुभव किया है, जिसमें शुद्ध बिक्री 11.3% सीएजीआर और शुद्ध लाभ 7.9% पर बढ़ी है।

कंपनी अब अपनी हाइड्रोफ्लोरिक एसिड (एचएफ) संयंत्र क्षमता बढ़ाने की योजना बना रही है।

#5 मानव उद्योग

कंपनी एल्यूमीनियम एक्सट्रूडेड सेक्शन बनाती है और इसकी स्थापित क्षमता 4,000 टन प्रति वर्ष है। इसके उत्पाद मुख्य रूप से भवन निर्माण, फर्नीचर, ऑटोमोबाइल बॉडी और सिंचाई में उपयोग किए जाते हैं।

कंपनी की स्थापना 1988 में एल्यूमीनियम एक्सट्रूज़न के निर्माण के लिए की गई थी। पिछले कुछ वर्षों में, यह तेल, गैस और जल संचरण में उपयोग किए जाने वाले बड़े-व्यास वाले कार्बन स्टील लाइन पाइप का अग्रणी निर्माता और निर्यातक बन गया है।

यह एल्युमीनियम एक्सट्रूज़न उत्पादों का उत्पादन जारी रखता है, एल्युमीनियम क्षेत्र में अपनी पकड़ बनाए रखता है, और रुसल के कारण होने वाले आपूर्ति अंतर का फायदा उठा सकता है।

एल्यूमिना की बढ़ती लागत से एल्युमीनियम उत्पाद की कीमतें बढ़ने की संभावना है, जिससे मैन इंडस्ट्रीज को अपने मार्जिन में सुधार करने और बाजार में अपनी उपस्थिति का विस्तार करने का मौका मिलेगा, खासकर निर्यात में।

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मैन इंडस्ट्रीज ने पिछले पांच वर्षों में एक मजबूत विकास प्रक्षेपवक्र किया है, जिसमें शुद्ध बिक्री 7.2% की सीएजीआर और शुद्ध लाभ 12.3% पर बढ़ी है।

लाइन पाइप की बढ़ती मांग को पूरा करने के लिए यह सऊदी अरब के दम्मम में एक नया संयंत्र बना रहा है। संयंत्र में एक कोटिंग सुविधा और लाइन पाइप विनिर्माण शामिल होगा।

मैन इंडस्ट्रीज जम्मू में भी विस्तार कर रही है, जहां इसकी नई सुविधा FY26 में चालू होने की उम्मीद है।

निष्कर्ष

रुसल की उत्पादन कटौती की घोषणा के बाद वैश्विक एल्युमीनियम बाजार एक महत्वपूर्ण बदलाव के लिए तैयार है। यह विकास तब हुआ है जब भारत का एल्युमीनियम क्षेत्र मजबूत विकास के लिए तैयार हो रहा है बुनियादी ढांचा परियोजनाओं से बढ़ती मांगइलेक्ट्रिक वाहन, और नवीकरणीय ऊर्जा पहल। उत्पादन के विस्तार और सुविधाओं के आधुनिकीकरण के लिए चल रहे निवेश के साथ, यह क्षेत्र निरंतर विकास के लिए तैयार है।

मजबूत घरेलू मांग और अनुकूल अंतरराष्ट्रीय गतिशीलता के इस संयोजन से भारतीय एल्युमीनियम कंपनियों की स्थिति मजबूत होने की उम्मीद है, जिससे उन्हें अधिक बाजार हिस्सेदारी हासिल करने और लाभप्रदता बढ़ाने की अनुमति मिलेगी।

फिर भी, कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले गहन शोध करना हमेशा विवेकपूर्ण होता है। सुनिश्चित करें कि निवेश आपके वित्तीय उद्देश्यों के अनुरूप हो और आपकी जोखिम सहनशीलता से मेल खाता हो।

अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचना के उद्देश्य से है। यह स्टॉक अनुशंसा नहीं है और इसे इस तरह नहीं माना जाना चाहिए।

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