ROE और ROCE प्रमुख वित्तीय मेट्रिक्स हैं जो किसी कंपनी की अपनी पूंजी से मुनाफा उत्पन्न करने की क्षमता को मापते हैं, जिससे निवेशकों को यह आकलन करने में मदद मिलती है कि कंपनी विकास के लिए अपने संसाधनों का कितनी कुशलता से उपयोग कर रही है। एक उच्च आरओई और आरओसीई आम तौर पर एक मजबूत प्रतिस्पर्धी स्थिति, प्रभावी प्रबंधन और समय के साथ स्थायी लाभ की संभावना का संकेत देता है।

एक उच्च आरओसीई इंगित करता है कि एक कंपनी व्यवसाय में निवेश किए गए प्रत्येक पैसे पर एक बड़ा लाभ कमाती है। आम तौर पर, जो कंपनियां पारंपरिक रूप से रक्षात्मक क्षेत्रों जैसे उपभोक्ता स्टेपल, सूचना प्रौद्योगिकी और बीमा में काम करती हैं, वे उच्च आरओसीई की पेशकश करती हैं। ऐसी कंपनियां आम तौर पर आर्थिक विकास में बदलाव से कम प्रभावित होती हैं क्योंकि वे आवश्यक उत्पादों और सेवाओं में काम करती हैं जिनका आर्थिक उतार-चढ़ाव से लगभग कोई संबंध नहीं होता है। ये कंपनियां न केवल मजबूत रिटर्न उत्पन्न करने के लिए अपनी पूंजी का उपयोग करने में उत्कृष्टता प्राप्त करती हैं, बल्कि अनुकूल विकास रुझान वाले क्षेत्रों में भी काम करती हैं, जिससे उन्हें निवेश के आकर्षक अवसर मिलते हैं।

आज हम उच्च आरओई और आरओसीई वाले पांच शेयरों का पता लगाएंगे जो दीर्घकालिक विकास के लिए अच्छी स्थिति में हैं।

#1 नेस्ले इंडिया

नेस्ले इंडिया लिमिटेड स्विस बहुराष्ट्रीय निगम नेस्ले की सहायक कंपनी है।

यह अपने अधिकांश उत्पाद श्रेणियों में शीर्ष दो खिलाड़ियों में से एक है, जिसमें दुग्ध उत्पाद और पोषण, पेय पदार्थ, तैयार व्यंजन और खाना पकाने के सहायक उपकरण, और चॉकलेट और कन्फेक्शनरी शामिल हैं।

नेस्ले के पास नेस्कैफे, मैगी, मिल्कीबार, किटकैट, बार-वन, मिल्कमेड और नेस्टीया जैसे ब्रांड हैं। इसका 10,000 से अधिक वितरकों और 5.2 मिलियन से अधिक आउटलेट्स का नेटवर्क है। यह अपने राजस्व का 96% घरेलू बाजार से और शेष 4% निर्यात से प्राप्त करता है।

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इसकी नौ विनिर्माण सुविधाएं मोगा (पंजाब), चोलदी (तमिलनाडु), नंजनगुड (कर्नाटक), समालखा (हरियाणा), पोंडा (गोवा), बिचोलिम (गोवा), पंतनगर (उत्तराखंड), ताहलीवाल (हिमाचल प्रदेश) और सानंद ( गुजरात)।

नेस्ले ने पिछले सात वर्षों में 130 नए उत्पाद लॉन्च किए हैं और कई नई परियोजनाएं पाइपलाइन में हैं। हाल के लॉन्च में मैगी कोरियाई नूडल्स, बाजरा जादू के साथ मैगी ओट्स नूडल्स और गेरबर पफ्स शामिल हैं।

सितंबर तक छह महीनों में शुद्ध बिक्री साल-दर-साल 6.6% बढ़ी। साल-दर-साल एबिटा वृद्धि 14.5% रही, वित्त वर्ष 2015 की पहली छमाही में मार्जिन 24.4% बनाम वित्त वर्ष 2014 की पहली छमाही में 22.7% रहा। इसने FY24 के लिए 135% का ROE और 169% का ROCE रिपोर्ट किया।

प्रबंधन का मानना ​​है कि निरंतर ग्रामीण विकास, प्रीमियमीकरण, और नवाचार और लागत दक्षता पर बढ़ा हुआ फोकस कंपनी को वित्त वर्ष 2015 में बेहतर परिणाम देने में सक्षम बनाएगा। अपने कमजोर वित्तीय प्रदर्शन के कारण नेस्ले इंडिया लिमिटेड के शेयरों में पिछले वर्ष की तुलना में 6% की गिरावट आई है।

#2 भारतीय जीवन बीमा निगम

एलआईसी भारत की सबसे बड़ी बीमा प्रदाता कंपनी है, जिसकी नए बिजनेस प्रीमियम (एक बीमा कंपनी एक विशिष्ट अवधि के दौरान नई पॉलिसियों से एकत्रित होने वाली राशि) में 66.2% से अधिक की बाजार हिस्सेदारी के साथ है।

कंपनी भाग लेने वाले बीमा उत्पादों और गैर-भागीदारी उत्पादों जैसे यूनिट-लिंक्ड बीमा पॉलिसियों, बचत बीमा, टर्म बीमा, स्वास्थ्य बीमा और वार्षिकी और पेंशन उत्पादों की पेशकश करती है।

एलआईसी को सकल लिखित प्रीमियम जीवन बीमा के मामले में विश्व स्तर पर पांचवें स्थान पर रखा गया है, जो कि बीमा कंपनी को खर्च या कमीशन में कटौती से पहले पॉलिसीधारकों से उनके बीमा कवरेज के लिए प्राप्त होने वाली कुल राशि है। कुल संपत्ति के मामले में भी यह विश्व स्तर पर 10वें स्थान पर है। यह भारत में सबसे बड़ा परिसंपत्ति प्रबंधक है ₹जून तक प्रबंधनाधीन संपत्ति 53.5 ट्रिलियन थी, जो भारत की जीडीपी का 18% है। सूचीबद्ध इक्विटी में कंपनी का निवेश एनएसई के कुल बाजार पूंजीकरण का लगभग% दर्शाता है।

एलआईसी के पास एक सर्वव्यापी वितरण मंच है जिसमें व्यक्तिगत एजेंट, बैंकएश्योरेंस भागीदार, वैकल्पिक चैनल (कॉर्पोरेट एजेंट, दलाल और बीमा विपणन फर्म), डिजिटल बिक्री (इसकी वेबसाइट के माध्यम से), सूक्ष्म बीमा एजेंट और पॉइंट-ऑफ-सेल उत्पाद शामिल हैं।

लगभग 1.33 मिलियन एजेंटों के साथ, कंपनी के पास भारत में किसी भी जीवन बीमा कंपनी का सबसे बड़ा एजेंट नेटवर्क है। भारत में इसके 2,048 शाखा कार्यालय और 1,559 उपग्रह कार्यालय हैं, जो सभी जिलों के 91% को कवर करते हैं।

एलआईसी ने वित्त वर्ष 2015 की पहली छमाही में साल-दर-साल 13.5% की राजस्व वृद्धि दर्ज की, जबकि परिचालन लाभ 2.3% बढ़ा। वित्त वर्ष 2024 की पहली छमाही में एबिटा मार्जिन 8.6% से घटकर वित्त वर्ष 2025 की पहली छमाही में 7.8% हो गया। FY24 में इसका ROE 63.4% और ROCE 73% था।

प्रबंधन ग्राहक-केंद्रित उत्पाद पेशकश सुनिश्चित करते हुए बाजार की मांगों और नियामक परिवर्तनों को अपनाने के प्रति आश्वस्त है।

अपने मजबूत वित्तीय प्रदर्शन के कारण स्टॉक पिछले वर्ष की तुलना में 36% ऊपर है।

#3 टाइटन कंपनी

भारत की सबसे सम्मानित लाइफस्टाइल कंपनियों में से, टाइटन ने अपने विश्वसनीय ब्रांडों और विशिष्ट ग्राहक अनुभव के कारण घड़ियों, आभूषणों और चश्मे में नेतृत्व की स्थिति स्थापित की है।

कंपनी की स्थापना 1984 में टाटा समूह और तमिलनाडु औद्योगिक विकास निगम (TIDCO) के बीच एक संयुक्त उद्यम के रूप में की गई थी।

टाइटन को 90% राजस्व आभूषणों से, 7% घड़ियों और पहनने योग्य वस्तुओं से और 3% आंखों की देखभाल से प्राप्त होता है। यह तनिष्क, मिया, जोया और कैरेटलेन में 898 विशिष्ट ब्रांड आउटलेट के साथ भारत का अग्रणी संगठित आभूषण रिटेलर है। ज्वैलरी मार्केट में इसकी 7% हिस्सेदारी है। घड़ियाँ प्रभाग में 1,080 विशिष्ट ब्रांड आउटलेट और 8,000 से अधिक मल्टी-ब्रांड आउटलेट हैं। इसके पास टाइटन, फास्ट्रैक, सोनाटा और ऐनी क्लेन जैसे ब्रांड हैं।

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टाइटन अगले कुछ वर्षों में तनिष्क की उपस्थिति को 265 से 300 शहरों तक विस्तारित करना चाहता है। FY23 के दौरान, कंपनी ने विदेशों में 14 स्टोर खोले, जिनमें संयुक्त अरब अमीरात में छह, सिंगापुर में एक और अमेरिका में दो स्टोर शामिल हैं।

मजबूत त्योहारी मांग के कारण वित्त वर्ष 2025 की पहली छमाही में शुद्ध राजस्व 19.2% बढ़ गया। हालाँकि, परिचालन लाभ 2.1% गिर गया और मार्जिन वित्त वर्ष 2014 की पहली छमाही में 13.7% से काफी हद तक गिरकर वित्त वर्ष 2015 की पहली छमाही में 9.8% हो गया। टाइटन ने FY24 में 32.9% का ROE और 22.7% का ROCE रिपोर्ट किया।

प्रबंधन को उम्मीद है कि परिचालन क्षमता और मांग में सुधार के कारण वित्त वर्ष 2025 की दूसरी छमाही में मार्जिन में सुधार होगा।

टाइटन लिमिटेड के शेयर पिछले वर्ष में 4% और पिछले महीने में 0.8% नीचे हैं।

#4 इंफोसिस

इंफोसिस लिमिटेड भारत की दूसरी सबसे बड़ी सूचना प्रौद्योगिकी कंपनी है। यह परामर्श, प्रौद्योगिकी, आउटसोर्सिंग और अगली पीढ़ी की डिजिटल सेवाएं प्रदान करता है।

इसकी डिजिटल सेवाओं को उद्योग में सर्वश्रेष्ठ में से एक माना जाता है। इंफोसिस को अपना 57% राजस्व डिजिटल सेवाओं से और शेष 43% पारंपरिक सेवाओं से प्राप्त होता है।

जीवन विज्ञान और स्वास्थ्य सेवा को छोड़कर, इंफोसिस के लिए प्रमुख व्यावसायिक कार्यक्षेत्र टीसीएस के समान हैं। इसके बजाय इन्फोसिस में ऊर्जा, उपयोगिताएँ और संसाधन प्रभाग है।

कंपनी फॉर्च्यून 500 कंपनियों में से लगभग 185 को सेवा प्रदान करती है। इसके ग्राहकों में ICICI बैंक, डेमलर मर्सिडीज-बेंज, HSBC बैंक, गोल्डमैन सैक्स, J&J, एक्सेंचर, लॉकहीड मार्टिन, IBM कॉर्पोरेशन और डॉयचे बैंक जैसी कंपनियां शामिल हैं।

ग्राहकों द्वारा धीमी निर्णय लेने की वजह से धीमी निष्पादन के कारण वित्त वर्ष 2025 की पहली छमाही में राजस्व में 4.4% की वृद्धि दर्ज की गई। पहली छमाही के दौरान परिचालन लाभ में भी 4% की वृद्धि हुई, वित्त वर्ष 2024 की पहली छमाही में मार्जिन 25.6% से थोड़ा सुधरकर वित्त वर्ष 25 की पहली छमाही में 25.9% हो गया।

प्रबंधन ने वित्त वर्ष 2015 में स्थिर मुद्रा के संदर्भ में 1-3% राजस्व वृद्धि का मार्गदर्शन किया है। कंपनी को उम्मीद है कि बड़े सौदे मिलने से वित्तीय सेवाओं और दूरसंचार क्षेत्र में वृद्धि में तेजी आएगी। इंफोसिस का यूरोपीय बाजारों पर भी सकारात्मक रुख है। इसने FY24 के लिए 31.8% का ROE और 40% का ROCE रिपोर्ट किया।

परिचालन प्रदर्शन में सुधार के कारण पिछले वर्ष इंफोसिस के शेयरों में 33% की वृद्धि हुई है।

#5 हिंदुस्तान जिंक

1966 में निगमित, हिंदुस्तान जिंक जस्ता, सीसा और चांदी के कारोबार में है। यह 800 मिलियन टन की वार्षिक क्षमता के साथ दुनिया का दूसरा सबसे बड़ा एकीकृत जस्ता उत्पादक और तीसरा सबसे बड़ा चांदी उत्पादक है। भारत के बढ़ते जिंक बाजार में इसकी हिस्सेदारी लगभग 75% है और इसका मुख्यालय जिंक सिटी, उदयपुर में है।

हिंदुस्तान जिंक अपने राजस्व का 75% घरेलू बाजार से और 25% निर्यात से प्राप्त करता है। यह जस्ता से 62%, सीसा से 14%, चांदी से 19% और अन्य व्यवसायों से 5% राजस्व अर्जित करता है।

इसकी खनन धातु क्षमता 1.2 मिलियन टन प्रति वर्ष है और यह क्रमशः 913,000 टन प्रति वर्ष, 210,000 टन प्रति वर्ष और 800 टन प्रति वर्ष की जस्ता, सीसा और चांदी गलाने की क्षमता के साथ एक एकीकृत जस्ता-सीसा-चांदी ऑपरेशन चलाता है।

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वॉल्यूम में बढ़ोतरी और बेहतर कीमत वसूली के कारण हिंदुस्तान जिंक ने वित्त वर्ष 2025 की पहली छमाही में राजस्व में 15.8% की वृद्धि दर्ज की। परिचालन लाभ में 24.4% की वृद्धि हुई, मार्जिन वित्त वर्ष 2014 की पहली छमाही में 49.7% से बढ़कर वित्त वर्ष 2015 की इसी अवधि में 52.5% हो गया। इसने FY24 के लिए 55.2% का ROE और 46.2% का ROCE रिपोर्ट किया।

भूराजनीतिक तनाव और बाजार की अस्थिरता के बावजूद, प्रबंधन वित्त वर्ष 2015 में उत्पादन और लागत मार्गदर्शन प्राप्त करने को लेकर आशावादी बना हुआ है।

परिचालन प्रदर्शन में सुधार के कारण हिंदुस्तान जिंक लिमिटेड के शेयरों में पिछले वर्ष की तुलना में 66% की वृद्धि हुई है।

निष्कर्ष

लगातार उच्च आरओई और आरओसीई वाले शेयरों में निवेश करना एक बेहतरीन रणनीति हो सकती है। ऐसे उच्च प्रदर्शन वाले व्यवसायों पर ध्यान केंद्रित करके, निवेशक उन अवसरों की पहचान कर सकते हैं जो स्थायी लाभ का वादा करते हैं और लंबी अवधि में बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता रखते हैं।

हालाँकि, निवेशकों को सतर्क रहना चाहिए, गहन शोध करना चाहिए और बाजार के रुझानों से अवगत रहना चाहिए ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे सोच-समझकर निर्णय लें।

शुभ निवेश!

अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचना के उद्देश्य से है। यह स्टॉक अनुशंसा नहीं है और इसे इस तरह नहीं माना जाना चाहिए।

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