उच्च लाभांश उपज रणनीतियाँ हाल के दिनों में विशेष रूप से प्रभावी साबित हुए हैं। पिछले पांच दशकों में, निवेश के कुछ दृष्टिकोण लाभांश शेयरों को खरीदने और रखने के समान फायदेमंद रहे हैं। जो कंपनियां लगातार अपने मुनाफे का एक हिस्सा शेयरधारकों के साथ साझा करती हैं, उनमें आमतौर पर मजबूत, आवर्ती लाभप्रदता और दीर्घकालिक विश्वसनीयता होती है।
हमने नीचे स्टॉक ट्रेडिंग के ब्रह्मांड का विश्लेषण किया है ₹भारत में 200, और पाया कि इन पाँचों की लाभांश उपज सबसे अधिक थी।
#1 इंडिया ग्रिड ट्रस्ट
इंडिया ग्रिड ट्रस्ट, या इंडिग्रिड, 9.1% की लाभांश उपज के साथ पैक में सबसे आगे है। यह विद्युत पारेषण क्षेत्र में भारत का पहला और सबसे बड़ा बुनियादी ढांचा निवेश ट्रस्ट (InvIT) है। यह पूरे देश में विश्वसनीय बिजली वितरण सुनिश्चित करते हुए, बिजली पारेषण नेटवर्क और नवीकरणीय ऊर्जा परिसंपत्तियों के व्यापक पोर्टफोलियो का प्रबंधन करता है।
स्टॉक पर कारोबार हो रहा था ₹28 नवंबर तक 142। पिछले चार वर्षों में इंडीग्रिड ने यूनिटधारकों को पुरस्कृत करने के लिए लगातार अपनी प्रतिबद्धता प्रदर्शित की है। इस अवधि के दौरान इसने 9.2% की औसत लाभांश उपज बनाए रखी है।
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3 अगस्त 2017 को अपनी स्थापना के बाद से, इंडिया ग्रिड ट्रस्ट ने 59 बार लाभांश घोषित किया है। अकेले पिछले 12 महीनों में, ट्रस्ट ने कुल इक्विटी लाभांश की घोषणा की ₹14.61 प्रति शेयर.
ट्रस्ट के पास 50% स्वतंत्र निदेशकों और त्रैमासिक परिसंपत्ति मूल्यांकन के साथ एक मजबूत प्रशासन ढांचा है। प्रमुख निर्णय – जैसे परिसंपत्ति मूल्य के 25% से अधिक ऋण या महत्वपूर्ण संबंधित लेनदेन – के लिए यूनिटधारक की मंजूरी की आवश्यकता होती है। पिछली 10 बैठकों में 98% से अधिक प्रस्तावों को मंजूरी दी गई है।
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आगे बढ़ते हुए, इंडिया ग्रिड ट्रस्ट की योजना है ₹फंड अधिग्रहण और कर्ज चुकाने के लिए तरजीही मुद्दों से 690 करोड़ रुपये जुटाए गए।
हालांकि इसका कॉर्पोरेट प्रशासन अच्छा है और लाभांश का ट्रैक रिकॉर्ड उत्कृष्ट है, निवेशकों को इसकी वित्तीय समीक्षा करनी चाहिए और इसके प्रशासन और प्रबंधन पर और शोध करना चाहिए।
#2 इंडियन ऑयल कॉर्पोरेशन
आईओसी देश में घरेलू पेट्रोकेमिकल बाजार में दूसरा सबसे बड़ा खिलाड़ी और एक प्रमुख निर्यातक है, जो दुनिया भर के 70 से अधिक देशों में इन उत्पादों की आपूर्ति करता है। कंपनी 80.7 MTPA की संयुक्त रिफाइनिंग क्षमता के साथ भारत की 23 रिफाइनरियों में से 11 का स्वामित्व और संचालन करती है।
पर ट्रेडिंग ₹138, द वर्तमान में ब्लू-चिप स्टॉक 8.6% की लाभांश उपज प्रदान करता है। शेयरधारकों को पुरस्कृत करने का इसका एक ठोस ट्रैक रिकॉर्ड है।
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FY21 और FY22 में इसने क्रमशः 13% और 10% की लाभांश उपज दी, इसके बाद FY23 में 3.8% और FY24 में 7.2% रही। 2020 और 2024 के बीच औसत उपज 8.7% रही।
IOC के पास 11,000 किमी से अधिक तक फैला एक विशाल पाइपलाइन नेटवर्क है। कच्चे तेल और पेट्रोलियम उत्पादों के लिए इसकी थ्रूपुट क्षमता 85.5 मिलियन टन प्रति वर्ष (एमटीपीए) है।
जबकि कंपनी एक मजबूत लाभांश भुगतान बनाए रखती है, निवेशकों को इसकी वित्तीय समीक्षा करनी चाहिए और इसके प्रशासन और प्रबंधन पर शोध करना चाहिए।
2050 तक, IOC की योजना 200 GW नवीकरणीय ऊर्जा उत्पन्न करने और सात मिलियन टन जैव ईंधन और नौ मिलियन टन बायोगैस का उत्पादन करने की है।
आईओसी को यह भी उम्मीद है कि 2030 तक उसकी पेट्रोकेमिकल क्षमता तीन गुना से अधिक हो जाएगी, गुजरात और पानीपत रिफाइनरियों में नए संयंत्र विकसित किए जा रहे हैं, और उसके हल्दिया कॉम्प्लेक्स में ल्यूब ऑयल बेस स्टॉक (एलओबीएस) क्षमता में वृद्धि हुई है।
#3 बामर लॉरी इन्वेस्टमेंट्स
बामर लॉरी इन्वेस्टमेंट्स लिमिटेड एक सरकारी स्वामित्व वाली होल्डिंग कंपनी है जिसके पास इसकी सहायक कंपनी बामर लॉरी एंड कंपनी के शेयर हैं।
वर्तमान में कारोबार कर रहा है ₹77, स्टॉक 4.9% की लाभांश उपज प्रदान करता है। कंपनी के पास लगातार लाभांश भुगतान के साथ शेयरधारकों को पुरस्कृत करने का एक ठोस ट्रैक रिकॉर्ड है।
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वित्त वर्ष 2011 में, बामर लॉरी इन्वेस्टमेंट्स की लाभांश उपज 12.8% थी। हालाँकि, बाद के वर्षों में इसमें कमी आई है। पिछले पांच वर्षों में औसत लाभांश उपज 8.9% है। 2003 से, कंपनी ने 23 लाभांश घोषित किए हैं।
अगस्त में कंपनी ने 10:1 के अनुपात में स्टॉक स्प्लिट किया था। इसका मतलब यह है कि उनके पास मौजूद प्रत्येक शेयर के लिए, शेयरधारकों को 10 प्राप्त होंगे।
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आगे बढ़ते हुए, कंपनी अपने विकास उद्देश्यों के अनुरूप और अपने पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने के लिए रणनीतिक निवेश या विनिवेश कर सकती है।
जबकि बामर लॉरी इन्वेस्टमेंट्स के पास मजबूत कॉर्पोरेट प्रशासन प्रथाएं हैं और कोई स्पष्ट लाल झंडे नहीं हैं, निवेशकों को अपना शोध स्वयं करना चाहिए।
#4 पीटीसी इंडिया
पीटीसी इंडिया को भारत में पावर ट्रेडिंग विकसित करने में अग्रणी माना जाता है। पर ट्रेडिंग ₹175, स्टॉक की लाभांश उपज 4.5% है। लाभांश भुगतान के मामले में कंपनी का रिकॉर्ड मजबूत है।
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2020 में, इसकी 14.2% की भारी लाभांश उपज थी, और 2020 और 2024 के बीच, इसने 9.3% की औसत उपज बनाए रखी। पीटीसी इंडिया ने 2004 से 23 लाभांश घोषित किए हैं।
कंपनी ने पिछले कुछ वर्षों में अपनी पेशकशों में विविधता लाई है और हाल ही में एक नई कंपनी, पीटीसी एनर्जी लिमिटेड की स्थापना करके पवन ऊर्जा व्यवसाय में प्रवेश किया है। यह हरित हाइड्रोजन और बैटरी ऊर्जा भंडारण प्रणालियों में भी अवसर तलाश रहा है।
जून 2024 में बाजार नियामक ने कुल मिलाकर जुर्माना लगाया ₹कॉर्पोरेट प्रशासन में कथित खामियों के लिए अध्यक्ष राजीब कुमार मिश्रा और इसके पूर्व प्रबंध निदेशक और मुख्य कार्यकारी अधिकारी पवन सिंह पर 35 लाख का जुर्माना लगाया गया। इसने सिंह को अगले दो वर्षों में किसी भी सूचीबद्ध कंपनी, मध्यस्थों या प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) की योजना बनाने वाली किसी भी कंपनी में निदेशक बनने या प्रबंधकीय भूमिका निभाने से भी रोक दिया।
पहले भी ऐसी घटनाएं हो चुकी हैं. जबकि कंपनी एक मजबूत लाभांश भुगतान बनाए रखती है, ये आवर्ती शासन मुद्दे इसके प्रबंधन प्रथाओं के बारे में चिंताएं बढ़ाते हैं।
आगे बढ़ते हुए, कंपनी को पाइपलाइन में नई परियोजनाओं के साथ, अपने ट्रांसमिशन सेगमेंट से अच्छे कर्षण की उम्मीद है। इसका ध्यान फंड संवितरण और अपनी ऋण पुस्तिका के आकार को बढ़ाने पर है।
#5 गुजरात पीपावाव बंदरगाह
कंपनी भारत का पहला निजी क्षेत्र का बंदरगाह है जो भारत को अमेरिका, यूरोप, मध्य पूर्व, अफ्रीका और सुदूर पूर्व से जोड़ता है। यह चार प्रकार के कार्गो को संभालता है – कंटेनर, ड्राई बल्क, लिक्विड बल्क और रोल-ऑन/रोल-ऑफ जहाज।
पर ट्रेडिंग ₹185, स्टॉक वर्तमान में 3.9% की लाभांश उपज प्रदान करता है। 2016 में अपनी स्थापना के बाद से, गुजरात पिपावाव पोर्ट ने 18 बार लाभांश घोषित किया है।
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FY20 से FY24 तक, इसने 5.5% की औसत लाभांश उपज बनाए रखी।
कंपनी आंशिक रूप से लोड किए गए जहाजों को संभालने के लिए अपने मौजूदा लिक्विड बर्थ (तेल, गैस और अन्य तरल बल्क कार्गो को संभालने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला एक विशेष गोदी या घाट) को अपग्रेड करने में निवेश कर रही है। यह ग्राहकों के बीच अपने समर्पित माल गलियारे को भी बढ़ावा दे रहा है, जिससे पारगमन समय कम करने में मदद मिलेगी।
हालाँकि इसके प्रशासन में कोई स्पष्ट लाल झंडे नहीं हैं, निवेशकों को अपना स्वयं का शोध करना चाहिए।
निष्कर्ष
उच्च लाभांश-उपज वाले शेयरों में निवेश करने से कई लाभ होते हैं, खासकर आय-केंद्रित निवेशकों के लिए। ये स्टॉक एक स्थिर आय स्ट्रीम प्रदान करते हैं, जो विशेष रूप से सेवानिवृत्त लोगों और लगातार नकदी प्रवाह चाहने वाले अन्य लोगों के लिए आकर्षक हो सकते हैं।
इसके अतिरिक्त, उच्च लाभांश देने वाली कंपनियां अक्सर अच्छी तरह से स्थापित और वित्तीय रूप से स्थिर होती हैं, जो उन्हें तुलना में कम अस्थिर बनाती है। विकास स्टॉक.
समय के साथ चक्रवृद्धि वृद्धि के लिए लाभांश का पुनर्निवेश भी किया जा सकता है, और कुछ मामलों में, लाभांश आय पर पूंजीगत लाभ की तुलना में कम दर से कर लगाया जा सकता है, जिससे कर लाभ मिलता है।
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हालाँकि, विचार करने के लिए कुछ जोखिम भी हैं। उच्च लाभांश उपज एक लाल झंडा हो सकता है, जो दर्शाता है कि अंतर्निहित व्यावसायिक मुद्दों के कारण स्टॉक की कीमत में काफी गिरावट आई है।
उच्च भुगतान अनुपात वाली कंपनी को वित्तीय स्थिति खराब होने पर इन लाभांश को बनाए रखना भी मुश्किल हो सकता है।
उच्च-उपज वाले लाभांश स्टॉक भी ब्याज दर में बदलाव के प्रति संवेदनशील हो सकते हैं, बढ़ती दरें संभावित रूप से उन्हें बांड की तुलना में कम आकर्षक बनाती हैं।
निवेश निर्णय लेने से पहले किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य, कॉर्पोरेट प्रशासन प्रथाओं और उसके लाभांश की स्थिरता पर गहन शोध करना आवश्यक है।
शुभ निवेश!
अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचना के उद्देश्य से है। यह स्टॉक अनुशंसा नहीं है और इसे इस तरह नहीं माना जाना चाहिए।
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