ब्याज दरें, चाहे वह व्यक्तियों के लिए हों या संस्थानों के लिए, वित्त नियोजन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं। किसी भी ऋण के लिए ब्याज की गणना के लिए नियोजित दो अलग-अलग दरें आधार दर और फंड-आधारित उधार दर (एमसीएलआर) की सीमांत लागत हैं। तो आइए काम पर दरों पर नज़र डालें और वे उधार लेने की लागत को कम रखने में कैसे मदद करते हैं।

आधार दर क्या है?

भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) के अनुसार, वाणिज्यिक बैंकों को न्यूनतम उधार दर लागू करने की आवश्यकता होती है जिसे आधार दर कहा जाएगा, जिसके नीचे वे उधारकर्ताओं को उधार नहीं दे सकते हैं। यह दर ऋणों के लिए एक संदर्भ बिंदु है और बैंक इसकी गणना अपने फंड की औसत लागत के आधार पर करता है, जिसमें लाभप्रदता, परिचालन लागत और रिजर्व में रखने की लागत शामिल होती है।

आधार दर को प्रभावित करने वाले कारक

• बैंकों द्वारा जमा राशि पर दिया जाने वाला ब्याज निधि की औसत लागत में परिलक्षित होता है।
• दैनिक परिचालन लागत, जैसे पेरोल, मूल्यह्रास और कानूनी शुल्क, फर्म की परिचालन लागत में शामिल होते हैं।
• नकद आरक्षित अनुपात, या सीआरआर, वह राशि है जो बैंकों को आवश्यक मात्रा में आरक्षित निधि बनाए रखने के लिए आरबीआई को भुगतान करना होगा।
• लाभ मार्जिन के कारण फंडिंग और परिचालन लागत दोनों का भुगतान करने के बाद बैंकों को लाभप्रदता दिखाना सुनिश्चित किया जाता है।

एमसीएलआर क्या है?

उधार दरों को अधिक गतिशील और अर्थव्यवस्था की स्थिति का प्रतिनिधि बनाने के लिए लागू की गई फंड-आधारित उधार दर की सीमांत लागत, सबसे कम ब्याज दर है जिस पर बैंकों को ऋण पर शुल्क लगाने की अनुमति है। एमसीएलआर गणना के आधार में परिचालन लागत, बैंक की धनराशि की वृद्धिशील लागत और एक अवधि का प्रीमियम शामिल होता है, जो लंबी अवधि के ऋणों के जोखिमों की भरपाई करता है।

बेस रेट और एमसीएलआर पर क्या कहते हैं विशेषज्ञ?

अंकित मेहरा, सह-संस्थापक और सीईओ, ज्ञानधन ने कहा, “आधार दर 2016 से पहले बैंकों द्वारा निर्धारित न्यूनतम उधार दर है, यह सुनिश्चित करते हुए कि विशिष्ट मामलों को छोड़कर, इसके नीचे कोई ऋण नहीं दिया जाएगा। हालाँकि, अप्रैल 2016 में शुरू की गई फंड की सीमांत लागत-आधारित उधार दर (एमसीएलआर), बैंक की फंड की लागत से जुड़ा एक अधिक गतिशील बेंचमार्क है।

मनीष अग्रवाल, निदेशक, फ़ंडबुकआधार दर और एमसीएलआर के बारे में अपनी राय व्यक्त करते हैं, और बताते हैं कि लोग किस विकल्प को अधिकतर पसंद करते हैं, “आधार दर स्थिरता प्रदान करती है क्योंकि यह अक्सर नहीं बदलती है, लेकिन इसका मतलब है कि जब दरें गिरती हैं तो उधारकर्ता चूक जाते हैं। दूसरी ओर, एमसीएलआर आरबीआई रेपो दर में बदलाव के साथ जल्दी से समायोजित हो जाता है, जिससे यह उधारकर्ताओं के लिए अधिक गतिशील और अक्सर सस्ता हो जाता है। अधिकांश उधारकर्ताओं के लिए, एमसीएलआर बेहतर विकल्प है क्योंकि यह बाजार की स्थितियों के साथ बेहतर तालमेल बिठाता है और दरों में गिरावट होने पर पैसे बचाने में मदद करता है।

“जैसा कि समावेशी आर्थिक विकास के लिए भारत का दृष्टिकोण गति पकड़ रहा है, एमसीएलआर जैसी प्रणालियां वित्तीय असमानताओं को पाटने और यह सुनिश्चित करने में महत्वपूर्ण साबित हो रही हैं कि आर्थिक विकास का लाभ समाज के सभी वर्गों तक पहुंचे। वास्तविक समय के आर्थिक बदलावों के साथ ऋण पहुंच को संरेखित करके, एमसीएलआर न केवल कुशल ऋण देने का एक उपकरण है, बल्कि सामाजिक और आर्थिक परिवर्तन के लिए एक उत्प्रेरक भी है,” एपीएसी के प्रमुख जॉयदीप गुप्ता ने कहा। साइनैप्टिक एमसीएलआर के महत्व पर प्रकाश डालता है।

क्या आपको बेस रेट से एमसीएलआर पर स्विच करना चाहिए?

बड़े लाभ को आकर्षित करने के लिए, आरबीआई बैंकों से कहता है कि नीतिगत दरें कम होने पर आधार दर से जुड़े ऋण उधारकर्ताओं को एमसीएलआर का विकल्प चुनने दें। हालाँकि, यह विकल्प आपके ऋण की शर्तों और आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति पर निर्भर करेगा। आपको एक वित्तीय सलाहकार से चर्चा करनी चाहिए कि आप कैसे आगे बढ़ सकते हैं और फायदे और नुकसान के बीच संतुलन कैसे बना सकते हैं।

अंत में, उधार लेने के समझदार निर्णय लेने में आधार दर और एमसीएलआर के बीच अंतर को समझना बहुत महत्वपूर्ण है। एमसीएलआर एक गतिशील प्रणाली है जो बदलती अर्थव्यवस्था पर प्रतिक्रिया करती है और इसलिए, बैंक की फंडिंग लागत को बेहतर ढंग से दर्शाती है। आधार दर एक बेंचमार्क के रूप में कार्य करती है जो बदलती नहीं है।