जैसा कि हम वर्ष 2025 में प्रवेश करने के लिए तैयार हैं, म्यूचुअल फंड उद्योग को आशाजनक देखा जा रहा है और धीमा होने का कोई संकेत नहीं दिख रहा है। म्यूचुअल फंड उद्योग में कुल परिसंपत्ति आकार की वृद्धि काफी प्रभावशाली रही है, खासकर इक्विटी क्षेत्र में। पिछले एक दशक में, खुदरा निवेशक पारंपरिक ऋण साधनों से इक्विटी फंडों की ओर चले गए हैं, इक्विटी फंडों में निवेश में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है।

हमने यह जानने के लिए कई विशेषज्ञों से बात की कि नए साल में किन क्षेत्रों का प्रदर्शन अच्छा रहने की संभावना है। और हमने जो पाया वह यह है कि म्यूचुअल फंड श्रेणियां जो अच्छी निवेश संभावनाएं प्रदान करती हैं उनमें मल्टी एसेट फंड, सेक्टोरल फंड और लार्ज कैप के लिए उच्च आवंटन वाले विविध फंड शामिल हैं।

मार्च 2014 से सितंबर 2024 की अवधि में इक्विटी म्यूचुअल फंड कुल वित्तीय परिसंपत्तियों के अनुपात में मामूली 5.3% से बढ़कर 16.4% हो गया। सामान्य तौर पर, इस वृद्धि को मुख्य रूप से एसआईपी में वृद्धि के लिए जिम्मेदार ठहराया गया था, जिसमें उच्च भागीदारी देखी गई है व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा और इसलिए बाजार विश्वास के ऊंचे स्तर का प्रतिनिधित्व करता है।

इस सकारात्मक रुझान के बावजूद, एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (एएमएफआई) द्वारा जारी किए गए नवीनतम आंकड़ों से पता चलता है कि इक्विटी म्यूचुअल फंडों का प्रवाह 14% कम हो गया है। ₹नवंबर की तुलना में यह 35,943.49 करोड़ रुपये रही ₹अक्टूबर के लिए 41,886.69 करोड़। हालाँकि, एसआईपी प्रवाह कमोबेश स्थिर रहा ₹25,319.66 करोड़, और ऐसा प्रतीत होता है कि दीर्घकालिक पोर्टफोलियो में खुदरा भागीदारी मजबूत बनी हुई है।

विशेषज्ञ 2025 के लिए उन क्षेत्रों पर भविष्यवाणियां देते हैं जहां निवेशक अधिकतम रिटर्न अर्जित करने के लिए निवेश करने पर विचार कर सकते हैं:

2025 निवेश रणनीतियों पर विशेषज्ञ अंतर्दृष्टि

श्रीनिवास खानोलकरप्रमुख – उत्पाद, विपणन और कॉर्पोरेट संचार मिरे एसेट निवेश प्रबंधकध्यान दें कि जबकि बहु-परिसंपत्ति आवंटन फंडों को अक्सर अस्थिर बाजारों में अनुशंसित किया जाता है, वे 2025 में एक मुख्य पोर्टफोलियो घटक हो सकते हैं। “अस्थिर बाजार में, बहु-परिसंपत्ति आवंटन फंड एक बुद्धिमान विकल्प हैं,” वे बताते हैं।

“2000 – 2024 के बीच, इक्विटी ने दोहरे अंकों में रिटर्न उत्पन्न किया, और सोना INR के मामले में बहुत पीछे नहीं था। मल्टी-एसेट फंड, जो इक्विटी, डेट, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और यहां तक ​​कि गोल्ड और सिल्वर ईटीएफ में पैसा आवंटित करते हैं, मदद कर सकते हैं निवेशक मौजूदा बाजार स्थितियों के आधार पर रिटर्न को अधिकतम करते हैं, 2025 में संभावित आश्चर्य या अस्थिरता के दौर के साथ, मल्टी-एसेट फंड को मुख्य पोर्टफोलियो का हिस्सा बनाना एक बुद्धिमान विकल्प हो सकता है।

फ़िरोज़ अज़ीज़डिप्टी सीईओ, आनंद राठी वेल्थ लिमिटेडवित्त वर्ष 25 के लिए एक सकारात्मक दृष्टिकोण प्रदान करता है, जो बिना किसी महत्वपूर्ण उछाल वाले उचित मूल्य वाले बाजार की ओर इशारा करता है।

“वित्त वर्ष 25 के लिए, बाजार का दृष्टिकोण सकारात्मक है और हमारा मानना ​​है कि बाजार बिना किसी बड़े उछाल के उचित मूल्य पर है। निवेशकों को 55% लार्ज-कैप में और बाकी मिड और स्मॉल में रखते हुए म्यूचुअल फंड की विविध श्रेणियों में फंड चुनना चाहिए। कैप श्रेणियाँ।”

वह विचार के लिए विशिष्ट फंडों पर प्रकाश डालते हैं, जैसे डीएसपी इक्विटी ऑप फंड, कोटक मल्टीकैप फंड, एचडीएफसी स्मॉल कैप फंड और एसबीआई कॉन्ट्रा फंड। वह त्योहारों के दौरान मजबूत मांग और लागत दबाव को कम करने के लिए एक रणनीतिक उत्पाद मिश्रण के कारण अपेक्षित बिक्री वृद्धि के साथ कुछ क्षेत्रों, विशेष रूप से उपभोक्ता टिकाऊ वस्तुओं और एफएमईजी और ऑटोमोबाइल में विकास पर जोर देते हैं। उन्होंने आगे कहा, “आने वाली तिमाही में कंज्यूमर ड्यूरेबल्स और एफएमईजी और ऑटोमोबाइल्स के अच्छे प्रदर्शन की उम्मीद है।”

ऋषभ गोयलप्रबंध निदेशक, टेलविंड वित्तीय सेवाएँव्यापक बाजार चिंताओं के बीच स्थिरता का हवाला देते हुए, लार्ज-कैप शेयरों में अधिक आवंटन के साथ विविध इक्विटी फंडों की वकालत करते हैं।

“हम लार्ज-कैप शेयरों में अधिक आवंटन के साथ विविध इक्विटी फंडों पर ध्यान केंद्रित करने की सलाह देते हैं। यह दृष्टिकोण स्थिरता और विकास को संतुलित करता है, खासकर जब दूसरी तिमाही के नतीजों के बाद विकास संबंधी चिंताओं के बीच व्यापक बाजार में मूल्यांकन ऊंचा बना हुआ है।”

वह बहु-परिसंपत्ति फंडों पर विचार करने की भी सिफारिश करते हैं, जो अस्थिरता और अनिश्चितता के खिलाफ बचाव प्रदान कर सकते हैं। “ये फंड अस्थिरता और अनिश्चितता के खिलाफ रणनीतिक बचाव की पेशकश कर सकते हैं, खासकर वर्तमान भू-राजनीतिक परिदृश्य को देखते हुए।”

विवेक शर्मानिवेश प्रमुख एस्टी सलाहकार2024 में म्यूचुअल फंड उद्योग के असाधारण प्रदर्शन को दर्शाता है, जिसमें कुल इक्विटी म्यूचुअल फंड प्रवाह अधिक है ₹3.5 लाख करोड़ और एयूएम में लगभग 50% की वृद्धि।

“म्यूचुअल फंड उद्योग ने 2024 में असाधारण प्रदर्शन किया है, इक्विटी म्यूचुअल फंड में कुल प्रवाह पार हो गया है ₹3.5 लाख करोड़ और एयूएम लगभग 50% बढ़ रहा है, जो मजबूत प्रवाह और पूंजी प्रशंसा के संयोजन से प्रेरित है।”

क्षेत्रीय निधि

“क्षेत्रीय और विषयगत फंडों ने बढ़त हासिल की, 45 नए फंड ऑफर बाजार में आए और निवेशकों के बीच लोकप्रियता हासिल की। पिछले कुछ महीनों में बाजार में उथल-पुथल के बावजूद, एसआईपी योगदान के साथ खुदरा भागीदारी उत्कृष्ट थी ₹नवंबर में 25,000 करोड़, ”शर्मा ने कहा।

शर्मा हाइब्रिड फंडों में प्रवाह बढ़ने की संभावना की ओर इशारा करते हैं क्योंकि निवेशक मौजूदा बाजार चुनौतियों के सामने संतुलित निवेश चाहते हैं। “यदि बाजार में अस्थिरता बनी रहती है, तो हाइब्रिड फंडों में प्रवाह में वृद्धि देखी जा सकती है। ये फंड सभी परिसंपत्तियों में संतुलित एक्सपोज़र प्रदान करते हैं, जिससे वे कठिन परिस्थितियों से निपटने के लिए एक पसंदीदा विकल्प बन जाते हैं।”

भविष्य की ओर: 2025 का मार्ग

भारत में म्यूचुअल फंड उद्योग धीरे-धीरे उस बिंदु की ओर विकसित हो रहा है जहां निवेशक अपनी पसंद में उत्तरोत्तर परिष्कृत होते जा रहे हैं। हालाँकि, 2025 तक लंबी अवधि के लिए सक्रिय मतदान सहित समग्र बाजारों के बारे में एक उचित संतुलित दृष्टिकोण की परिकल्पना की गई है। विविधीकरण और केंद्रित आवंटन की आवश्यकता से इंकार नहीं किया जा सकता है।

सेक्टोरल फंड, लार्ज-कैप स्टॉक और मल्टी-एसेट फंड को 2025 की आगे की दुनिया के लिए सावधानी से संपर्क करना होगा। यदि लंबी अवधि में बड़ी सफलता के लिए सही निर्णय लेना है तो सभी प्रासंगिक जानकारी से लैस होने का विकल्प निवेशक पर होगा।

अस्वीकरण: म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।