फायर नंबर की गणना करते समय, अंगूठे का एक नियम यह है कि सेवानिवृत्ति के पहले वर्ष में अपने वार्षिक खर्चों को सेवानिवृत्ति के वर्षों की संख्या से गुणा करें। आपकी सेवानिवृत्ति के वर्षों की संख्या, वास्तव में, आपके व्यय कवर का गुणक बन जाती है।
अगर रिटायरमेंट के पहले साल में आपका सालाना खर्च है ₹10 लाख और आप 40 वर्षों तक सेवानिवृत्ति में रहने का इरादा रखते हैं (सेवानिवृत्ति की आयु 50 वर्ष और जीवन प्रत्याशा 90 वर्ष मानते हुए), आपको 40 गुना कवर की आवश्यकता होगी, जो कि एक FIRE संख्या में परिवर्तित होता है ₹4 करोड़.
लेकिन क्या होगा यदि आप पहले सेवानिवृत्त होने का निर्णय लेते हैं और आपकी सेवानिवृत्ति के वर्षों की संख्या लंबी है? क्या आपको सेवानिवृत्ति के वर्षों की संख्या से अधिक या कम कवर की आवश्यकता है?
राजन राजू और रवि सरावगी द्वारा सह-लेखक एक अध्ययन कॉर्पस कवर की गणना के बुनियादी नियमों और सेवानिवृत्ति के दौरान आय के लिए धन निकालने की दर से परे जाता है, जो जल्दी सेवानिवृत्त लोगों के लिए एक सुरक्षित कॉर्पस कवर के रूप में माना जा सकता है। .
मोंटे कार्लो पद्धति का उपयोग करते हुए एक विश्लेषण में सेवानिवृत्ति कोष के लिए सुरक्षित निकासी दर का अनुमान लगाने के लिए 20 साल की अवधि में मुद्रास्फीति और बाजार रिटर्न डेटा पर सिमुलेशन चलाना शामिल है। निकासी दर का उपयोग खर्चों के पहले वर्ष की तुलना में आवश्यक कॉर्पस कवर निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है – व्यय गुणक जितना अधिक होगा, निकासी दर उतनी ही कम होगी और इसके विपरीत।
अध्ययन में कुछ दिलचस्प निष्कर्ष निकले हैं। इससे पता चलता है कि जब सेवानिवृत्ति में वर्षों की संख्या पर्याप्त रूप से लंबी होती है, तो आवश्यक कवर गुणक सेवानिवृत्ति के वर्षों की संख्या से थोड़ा कम हो जाता है।
शीघ्र सेवानिवृत्ति कवर
समष्टि एडवाइजर्स के सह-संस्थापक सरावगी बताते हैं कि जब सेवानिवृत्ति की अवधि लंबी होती है, तो कंपाउंडिंग प्रक्रिया अधिक शक्तिशाली हो जाती है, और रिटर्न जोखिम का क्रम कम हो जाता है क्योंकि पोर्टफोलियो को रिटर्न के किसी भी खराब अनुक्रम से उबरने के लिए अधिक समय मिलता है।
उदाहरण के लिए, यदि किसी व्यक्ति को सेवानिवृत्ति में 50 वर्ष बिताने हैं, तो उसे सेवानिवृत्ति अवधि के पहले वर्ष के खर्च से 48 गुना अधिक धनराशि की आवश्यकता होती है। आवश्यक कवर मल्टीपल सेवानिवृत्ति के बाद की अवधि में भिन्न-भिन्न होता है (ग्राफ़िक देखें).
यदि कोई व्यक्ति 40 साल की उम्र में सेवानिवृत्त हो रहा है और उसकी सेवानिवृत्ति के बाद की अवधि 50 साल है, तो पहले वर्ष में आय के लिए सुरक्षित निकासी दर 2.1% होती है। बाद के वर्षों में निकासी दर पोर्टफोलियो पर बाजार रिटर्न के प्रभाव के साथ-साथ वार्षिक व्यय को बढ़ाने वाली मुद्रास्फीति से प्रभावित होगी। इसलिए, इस तरह के विश्लेषण का उद्देश्य पहले साल की सुरक्षित निकासी दर या पहले साल के खर्च के गुणक में कॉर्पस कवर का पता लगाना है।
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आग को जीवित रखना
लेकिन क्या होगा यदि सेवानिवृत्त व्यक्ति न केवल यह चाहता है कि सेवानिवृत्ति के बाद की अवधि में कोष कायम रहे, बल्कि मुद्रास्फीति को समायोजित करने के बाद वास्तविक रूप में इसका मूल्य भी बरकरार रहे? उस स्थिति में, कवर मल्टीपल तेजी से बढ़ जाएगा।
उसी उदाहरण को आगे बढ़ाते हुए, जब कोई व्यक्ति 40 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होता है, तो सेवानिवृत्ति के बाद के 50 वर्षों के साथ, सेवानिवृत्ति के पहले वर्ष में खर्चों का 65 गुना कवर गुणक की आवश्यकता होती है।
कवर मल्टीपल बढ़ जाता है क्योंकि निकासी की देखभाल करने और सेवानिवृत्ति अवधि के दौरान वास्तविक रूप में कॉर्पस के मूल्य को बनाए रखने के लिए आवश्यक धनराशि बहुत बड़ी होती है। बड़े कोष के आकार के कारण, निकासी दर 1.5% तक गिर जाती है, जिससे कोष का एक बड़ा हिस्सा निवेशित और चक्रवृद्धि बना रहता है।
सिमुलेशन पिछले 20 वर्षों में 50:50 इक्विटी-ऋण पोर्टफोलियो से रिटर्न पर विचार करता है। भले ही सेवानिवृत्ति के बाद की अवधि बढ़ जाती है, व्यय कवर गुणक 65 पर स्थिर रहता है। सरावगी ने कहा कि यह असामान्य नहीं है।
उन्होंने कहा, “अंतर्राष्ट्रीय अध्ययनों से यह भी पता चलता है कि मुद्रास्फीति और कॉर्पस पर अनुमानित रिटर्न के कुछ संयोजनों के लिए न्यूनतम स्तर पर सुरक्षित निकासी दर है।” सेवानिवृत्ति अवधि के अंत में सेवानिवृत्ति कोष के वास्तविक मूल्य की गणना करने के लिए % मुद्रास्फीति। मुद्रास्फीति के अन्य संयोजनों के लिए, हम 65 बार जैसे स्थिर समाधान पर नहीं पहुंच सकते हैं, यह एक अनोखा मामला है, जहां 4% का संयोजन माना जाता है मुद्रास्फीति और अनुमानित रिटर्न दे रहा है सिमुलेशन में एक स्थिर समाधान।”
टेकअवे
उपरोक्त तालिका का उपयोग आपके FIRE या शीघ्र सेवानिवृत्ति कोष की योजना बनाने के लिए किया जा सकता है। यदि आपकी वर्तमान आयु तालिका में उल्लिखित लक्ष्य सेवानिवृत्ति आयु से कम है, तो आपको अपने वर्तमान व्यय पर मुद्रास्फीति के प्रभाव (मान लीजिए 5% मुद्रास्फीति दर) को ध्यान में रखना होगा।
उदाहरण के लिए, यदि आपकी वर्तमान आयु 30 वर्ष है और आप 40 तक फायर हासिल करना चाहते हैं, तो आपको अपने वर्तमान खर्चों को 10 साल तक बढ़ाना चाहिए और फिर अपने आवश्यक फायर कॉर्पस पर पहुंचने के लिए तालिका में व्यय कवर गुणक का उपयोग करना चाहिए।
जब FIRE या सेवानिवृत्ति की योजना बनाने की बात आती है, तो थोड़ा रूढ़िवादी होना समझदारी है क्योंकि बाजार और अर्थव्यवस्था से जुड़े चर दोनों के संदर्भ में कई अनिश्चितताएं हैं जिन्हें कभी भी पूरी तरह से शामिल नहीं किया जा सकता है।
याद रखें कि कोई भी अनुकरण या विश्लेषण 100% अचूक नहीं हो सकता। विश्लेषण 95% सफलता दर के साथ आता है, जिसका अर्थ है कि विफलता की अभी भी 5% संभावना है।
सुरक्षित निकासी पद्धति पिछले डेटा के आधार पर मुद्रास्फीति दर और रिटर्न के विभिन्न संयोजनों को ध्यान में रखती है ताकि यह अनुमान लगाया जा सके कि किसी की सेवानिवृत्ति यात्रा शुरू करने के लिए कौन सी निकासी दर या व्यय गुणक ‘सुरक्षित’ होगा। सिमुलेशन पिछले डेटा का उपयोग करते हैं, जबकि भविष्य में मुद्रास्फीति और निवेश पर रिटर्न अभी भी भिन्न हो सकते हैं।
प्लान अहेड वेल्थ एडवाइजर्स के संस्थापक विशाल धवन ने कहा, “अक्सर, हमने ग्राहकों को हालिया पूर्वाग्रह के कारण पोर्टफोलियो रिटर्न को अधिक आंकने या अपने सेवानिवृत्ति कोष की गणना करते समय मुद्रास्फीति के प्रभाव को कम आंकने की गलती करते देखा है।”
साथ ही, इन विश्लेषणों में सेवानिवृत्ति की गणना में चिकित्सा व्यय जैसे अनियोजित खर्च को शामिल नहीं किया जाता है। मेडिकल खर्चों के लिए पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा कवर लिया जा सकता है, या अपनी वित्तीय योजना में एक अलग मेडिकल कॉर्पस लक्ष्य बनाया जा सकता है।
बच्चों की उच्च शिक्षा की लागत का भी हिसाब नहीं दिया जाता है। ये लागत शिक्षा की चुनी गई धारा, सार्वजनिक या निजी कॉलेज, घरेलू या विदेशी शिक्षा के आधार पर व्यापक रूप से भिन्न होगी।
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