चूँकि वर्ष 2024 कुछ ही दिनों में समाप्त होने वाला है, निवेशकों से अपेक्षा की जाती है कि वे अतीत में की गई गलतियों को दोहराने से बचें। कुछ निवेशक नए साल में नई ऊर्जा और जोश के साथ प्रवेश करने के लिए अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करते हैं।

पुनर्संतुलन के पीछे का विचार अतीत को पीछे छोड़कर एक नई शुरुआत करना है। तो, कोई यह कैसे सुनिश्चित करे कि पिछली निवेश संबंधी गलतियाँ इस बार दोहराई न जाएँ।

उदाहरण के लिए, आपने किसी स्टॉक को उसके ऐतिहासिक रिटर्न के आधार पर चुना होगा लेकिन यह गलत दांव साबित हुआ। या फिर आपने सावधानी बरतते हुए अपने पोर्टफोलियो को इक्विटी में जरूरत से ज्यादा निवेश कर दिया। और अब आपको अपने फैसले पर पछतावा है।

यहां हम कुछ प्रमुख गलतियों के बारे में बता रहे हैं जिनसे नए साल में बचना चाहिए।

2025: निवेश संबंधी मुख्य गलतियाँ जिनसे बचना चाहिए:

पोर्टफोलियो को दोबारा संतुलित करने से बचें

आरंभ में, आइए सबसे पहले पुनर्संतुलन के कारण पर गहराई से विचार करें। सबसे पहले आपको यह पूछना होगा कि क्या इसकी सबसे पहले आवश्यकता है। अक्सर, पुनर्संतुलन अनिवार्य होता है क्योंकि तेजी के परिणामस्वरूप एक परिसंपत्ति वर्ग (इक्विटी) का आवंटन दूसरे (ऋण) की तुलना में बढ़ जाता है।

और मंदी के बाज़ार के दौरान इसका विपरीत भी होता है। इसलिए समय-समय पर पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करना जरूरी है।

“जब कोई परिसंपत्ति वर्ग अच्छा प्रदर्शन करता है, तो वह अधिक आवंटन करता है। अधिकांश निवेशक पोर्टफोलियो में आज इक्विटी में पहले की तुलना में अधिक आवंटन है। ट्रस्ट एमएफ के सीईओ संदीप बागला कहते हैं, नया साल मौजूदा परिसंपत्ति आवंटन पर करीब से नजर डालने और 2025 में स्थिरता के साथ विकास सुनिश्चित करने के लिए म्यूचुअल फंड सलाहकार की मदद से सुधार करने का एक शानदार अवसर है।

एस्टी एडवाइजर्स के निवेश प्रमुख विवेक शर्मा भी इसी भावना को व्यक्त करते हुए कहते हैं, “आपके पोर्टफोलियो को आपके निवेश उद्देश्य और जोखिम सहनशीलता को प्रतिबिंबित करना चाहिए। समय के साथ, ये बदल सकते हैं. पुनर्संतुलन यह सुनिश्चित करता है कि आप अपने पोर्टफोलियो को अपनी वर्तमान परिस्थितियों को प्रतिबिंबित करने के लिए पुनः व्यवस्थित करें। निवेश लक्ष्य और जोखिम सहनशीलता।”

हालाँकि, 1 फाइनेंस में म्यूचुअल फंड की वरिष्ठ उपाध्यक्ष रजनी टंडेले का इस पर थोड़ा अलग विचार है।

“अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना एक अनिवार्य या लगातार गतिविधि के रूप में नहीं माना जाना चाहिए – और न ही इसे उच्च-रिटर्न योजनाओं का पीछा करने के प्रलोभन से प्रेरित किया जाना चाहिए। पुनर्संतुलन का असली उद्देश्य आपके परिसंपत्ति आवंटन को आपके व्यक्तित्व, वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ फिर से संरेखित करना है – न कि त्वरित लाभ के लिए एक योजना से दूसरी योजना में स्विच करना,” वह कहती हैं।

ऐतिहासिक रिटर्न के आधार पर निवेश करना

विशेषज्ञ बताते हैं कि एक प्रमुख गलती, जिससे निवेशकों को बचना चाहिए, वह है अपने निर्णयों को केवल ऐतिहासिक रिटर्न पर आधारित करना।

“कई निवेशक अपने निर्णय पूरी तरह से ऐतिहासिक फंड प्रदर्शन पर आधारित करते हैं, यह मानते हुए कि पिछले रिटर्न भविष्य में भी दोहराए जाएंगे। उदाहरण के लिए, यदि किसी फंड ने 50% रिटर्न दिया है, तो वे यह आकलन किए बिना आंख मूंदकर निवेश कर सकते हैं कि यह भविष्य की बाजार संभावनाओं या उनके वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित है या नहीं, ”एएमएफआई-पंजीकृत म्यूचुअल फंड वितरक, वेल्थ रिडिफाइन के सह-संस्थापक सौम्या सरकार कहते हैं।

“पुनर्संतुलन करते समय, बाजार के रुझान को अपनी रणनीति तय करने से बचें। पिछले साल के शीर्ष प्रदर्शनकर्ताओं का अनुसरण करना आकर्षक है, लेकिन इससे कुछ परिसंपत्तियों में अत्यधिक एकाग्रता हो सकती है और विविधीकरण बाधित हो सकता है। पिछला प्रदर्शन हमेशा भविष्य के परिणामों का विश्वसनीय संकेतक नहीं होता है। केवल अल्पकालिक बाजार प्रदर्शन के आधार पर निर्णय न लें, ”इंडमनी के सह-संस्थापक निखिल बहल कहते हैं।

टैक्स कटाई का लाभ नहीं उठा रहे हैं

विशेषज्ञ यह भी बताते हैं कि टैक्स कटाई का लाभ न उठाना एक और गलती है जिससे उन्हें बचना चाहिए। “बहुत से निवेशक केवल जानकारी की कमी के कारण टैक्स कटाई का लाभ नहीं उठाते हैं। भारत सरकार अनुमति देती है ₹दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 1.25 लाख की छूट। इसका मतलब है तक का लाभ बुक किया गया ₹1.25 लाख पूरी तरह से कर-मुक्त हैं, और निवेशक को 12.5 प्रतिशत एलटीसीजी का भुगतान नहीं करना होगा, ”एस्टी एडवाइजर्स के निवेश प्रमुख विवेक शर्मा कहते हैं।